برايس ووترهاوس كوبرز: 13 مشروعًا فقط من أصل 907 مشروعًا للمعادن الحرجة في أستراليا تقترب من قرار الاستثمار النهائي

أخبار ar.wedoany.com، في 30 أغسطس، أصدرت PwC Australia تحديثًا جديدًا حول وتيرة تطوير مشاريع المعادن الحرجة في أستراليا. ويغطي تحليلها الصادر في 6 أغسطس بعنوان "تأمين مستقبل المعادن الحرجة في أستراليا" 907 مشاريع للمعادن الحرجة على المستوى الوطني، منها 117 مشروعًا فقط دخلت ما تعرّفه بـ"مجموعة المشاريع القابلة للاستثمار"، ولم يصل سوى 13 مشروعًا إلى مرحلة دراسة الجدوى النهائية (DFS)، ومن المتوقع أن يستغرق الأمر من 2 إلى 4 سنوات إضافية قبل الاقتراب من قرار الاستثمار النهائي (FID).

من بين إجمالي 907 مشاريع، لا يزال 675 مشروعًا في مرحلة الاستكشاف أو تطوير الاحتياطيات، بنسبة 74%؛ و87 مشروعًا دخلت حيز الإنتاج بالفعل، و20 مشروعًا في مرحلة الإنشاء، بالإضافة إلى 8 مشاريع لمنشآت المعالجة. وقد أكملت جميع المشاريع الـ117 القابلة للاستثمار مرحلة الاستكشاف دون اتخاذ قرار الاستثمار النهائي بعد، منها 42 مشروعًا في مرحلة دراسة النطاق، بنسبة 36%؛ و62 مشروعًا في مرحلة دراسة الجدوى الأولية، بنسبة 53%؛ بينما لا تتجاوز نسبة المشاريع التي وصلت إلى مرحلة دراسة الجدوى النهائية والبالغ عددها 13 مشروعًا 11%. ولا يزال نحو 90% من المشاريع القابلة للاستثمار تحتاج من 3 إلى 6 سنوات للوصول إلى قرار الاستثمار النهائي، وقد تستغرق المشاريع المعقدة مدة تصل إلى 10 سنوات.

خلال الفترة من 2022 حتى يونيو 2026، تم اتخاذ قرار الاستثمار النهائي رسميًا لـ6 مشاريع منبعية للمعادن الحرجة في أستراليا، بما في ذلك 4 مشاريع لليثيوم، ومشروع واحد للعناصر الأرضية النادرة، ومشروع واحد للمعادن الأساسية والمعادن التقنية. تم اتخاذ قرار الاستثمار النهائي لأول مشروع في يونيو 2022، ولم تشهد السنوات الأربع التالية أي مشاريع جديدة تصل إلى هذه المرحلة، فيما تركزت المشاريع الخمسة المتبقية في الفترة من مارس إلى يونيو 2026. وقد حصل أحد هذه المشاريع على تمويل حكومي اتحادي يتجاوز مليار دولار أسترالي، وأحدها مشروع إعادة تشغيل لمنشأة متوقفة عن العمل، وآخر عبارة عن توسعة جوفية كبيرة لمنجم قائم.

يتسم توزيع أنواع المعادن في المشاريع القابلة للاستثمار بتركيز مماثل. فمشاريع النحاس تمثل 29%، والنيكل 15%، والعناصر الأرضية النادرة 10%؛ بينما تشكل مشاريع الفاناديوم والقصدير والجرافيت والليثيوم والزنك والكوبالت مجتمعة 31%. يعود أصل دراسة PwC إلى طلب من مستثمر سيادي للبحث عن مشاريع توريد معادن البطاريات في أستراليا، وبعد فرز ما يقرب من 300 مشروع لليثيوم والكوبالت، انخفض عدد المشاريع المستوفية للشروط إلى أقل من 10 مشاريع، ثم توسع نطاق التحليل ليشمل خط أنابيب مشاريع المعادن الحرجة في أستراليا.

لا تزال البيانات المتعلقة بالجدوى الاقتصادية للمشاريع مركّزة بشكل أساسي في عدد محدود من المشاريع ذات درجة التطوير الأعلى. لم تتمكن PwC من الحصول على البيانات المالية بعد خصم الضرائب المنشورة إلا لـ25 مشروعًا من أصل 117 مشروعًا قابلاً للاستثمار، منها 17 مشروعًا لا يتجاوز صافي القيمة الحالية بعد خصم الضرائب 500 مليون دولار أسترالي، و7 مشاريع تتراوح بين 500 مليون و1.5 مليار دولار أسترالي، ومشروع واحد فقط يتجاوز 1.5 مليار دولار أسترالي. وبعد استبعاد المشروعين الأعلى معدل عائد داخلي والأكبر صافي قيمة حالية، يبلغ متوسط معدل العائد الداخلي بعد خصم الضرائب المرجح بالنفقات الرأسمالية للمشاريع الـ23 المتبقية نحو 27%.

منذ عام 2022، التزمت أستراليا بحوالي 28 مليار دولار أسترالي من الدعم السياساتي لقطاعي المعادن الحرجة والعناصر الأرضية النادرة، بما في ذلك ترتيبات مثل المخزون الاستراتيجي للمعادن الحرجة، والحوافز الضريبية لإنتاج المعادن الحرجة، ومرفق المعادن الحرجة (Critical Minerals Facility). وتشمل العوامل المقيدة للمشاريع التي حددتها PwC تكاليف الطاقة، وفترات الموافقات التنظيمية، والقيود على القوى العاملة، وتقلبات أسعار السلع، بالإضافة إلى الفجوة بين شروط الدعم الحكومي والجدوى الاقتصادية للمشاريع.