Intertek CEA: رسوم البند 232 الأمريكية ترفع سعر المكونات إلى 30 سنتًا/واط

أخبار ar.wedoany.com، أفادت شركة الاستشارات في مجال الطاقة النظيفة Intertek CEA أن الإجراء التجاري الأخير الذي اتخذته إدارة ترامب بموجب البند 232 من قانون التوسع التجاري لعام 1962 بشأن منتجات السيليكون المستوردة سيعيد تشكيل مشهد المشتريات في قطاع الطاقة الشمسية الأمريكية. وترى الشركة أن هذا الإجراء سيجعل تجميع المكونات محليًا باستخدام الخلايا المستوردة النمط السائد في الصناعة، في حين ستكون الشركات المتكاملة رأسيًا الأكثر استفادة.

خلال ندوة عبر الإنترنت، قدّم كل من كريستيان روزيلوند، مدير أبحاث السياسات في Intertek CEA، وجوزيف سي. جونسون، نائب مدير الاستخبارات السوقية، شرحًا مفصلاً للإطار التنظيمي والأثر السوقي لهذا الإجراء التجاري. وقد أُعلن عن الإجراء في 6 أغسطس، ومن المقرر أن يدخل حيز التنفيذ في 4 ديسمبر 2026. وتتمثل آليته الأساسية في جانبين: يتعين على المنتجات المستوردة تلبية حد أدنى لسعر الاستيراد (MIP) عند أول معاملة عادلة اعتبارًا من تاريخ النفاذ، بالإضافة إلى فرض رسوم جمركية قيمتها 15% من قيمة الاستيراد.

وبموجب القواعد الجديدة، حُدد الحد الأدنى لسعر استيراد المكونات عند 38 سنتًا لكل واط، وللخلايا عند 22 سنتًا لكل واط. كما قام محللو Intertek CEA بتحويل الأوزان الأساسية للمواد الأولية إلى تكلفة لكل واط، حيث بلغت تكلفة البولي سيليكون 3.7 سنت، والسيليكون المصهور والرقائق 12 سنتًا. وبسبب التأثير التراكمي للحد الأدنى لسعر الاستيراد والرسوم الجمركية البالغة 15% مع رسوم البند 301 المفروضة سابقًا والتي تتراوح بين 10% و12.5%، ارتفعت الأسعار الفورية للمكونات المستوردة والمحلية إلى حوالي 46 سنتًا لكل واط.

وأشار جونسون إلى أن آخر مرة شهد فيها السوق مستويات أسعار مماثلة تعود إلى عامي 2022 و2023 خلال التحقيقات المضادة للتهرب الجمركي على منتجات الطاقة الشمسية في جنوب شرق آسيا. وتوقع أنه مع تكيف السوق تدريجيًا مع القواعد الجديدة، قد تستقر أسعار المكونات المجمعة محليًا باستخدام الخلايا المستوردة عند حوالي 30 سنتًا لكل واط في نهاية المطاف.

يرى محللو Intertek CEA أن النتيجة المباشرة لرسوم البند 232 هي إغلاق قنوات استيراد المكونات بشكل شبه كامل، مما سيدفع المشترين إلى التوجه نحو المنتجات المجمعة محليًا. ويتوقع روزيلوند أن يبدأ التجميع المحلي للمكونات في الهيمنة على السوق بحلول عام 2027. ويرى أن الشركات التي تمتلك بالفعل قدرات التكامل الرأسي هي الأقدر على دخول هذا المشهد الجديد، نظرًا لقدرتها على تحويل الأرباح داخليًا من خلال أسعار الخلايا المستوردة الأعلى من التكلفة، مما يمنحها ميزة تنافسية في مرحلة التجميع. وأوضح أنه كلما زادت درجة التكامل الرأسي، زادت مساحة الأرباح الإجمالية.

في المقابل، ستواجه الشركات المتخصصة في تجميع المكونات فقط أسعارًا أعلى للخلايا من الموردين المحليين والأجانب. ورغم أن مصنعي الخلايا المحليين قد يستفيدون من مكاسب قصيرة الأجل جراء ارتفاع الأسعار، إلا أن هوامش أرباحهم ستتعرض للضغط في نهاية المطاف بسبب ارتفاع تكاليف رقائق السيليكون المستوردة.

غير أن المكاسب المحتملة للشركات المتكاملة رأسيًا قد لا تترجم بالضرورة إلى استثمارات جديدة في مراحل معالجة البولي سيليكون المحلي وصهر السيليكون وإنتاج الرقائق والخلايا. وأشار جونسون إلى أنه في ظل حالة عدم اليقين التي تكتنف السياسات التجارية، يصعب على المصنعين الالتزام باستثمار مئات الملايين من الدولارات وبناء مصنع قد يستغرق سنوات وقد يواجه تقلبات سياسية مستمرة. ورأى أن الاتجاه الواضح حاليًا هو توجيه كميات كبيرة من طاقات تجميع المكونات لاستخدام المطورين، لكن وتيرة التوسع في المراحل العليا من سلسلة التوريد ستشهد تباطؤًا.

كما وصف جونسون نموذجًا مربحًا لتجميع المكونات لا يعتمد على التكامل الرأسي. في هذا الإطار، يبيع مصنعو الخلايا الأجانب خلاياهم إلى شركات التجميع الأمريكية بأسعار أعلى من الحد الأدنى لسعر الاستيراد، مع دفع رسوم تجميع للحصول على خدمات التجميع، بينما يمكن لشركة التجميع المطالبة بالائتمان الضريبي بموجب البند 45X. بعد ذلك، يقوم مورد الخلايا بشراء المكونات النهائية من شركة التجميع بأسعار متفق عليها مسبقًا، مما يمنحها هامش ربح ضئيلًا لكنه مستقر، ثم يطرحها في السوق الأمريكية بأسعار أعلى قليلاً.

في هذا الترتيب، يحقق مورد الخلايا أرباحًا من مرحلتي بيع الخلايا وإعادة بيع المكونات؛ وتحصل شركة التجميع على دخل التصنيع والائتمان الضريبي؛ ويتمكن المشترون النهائيون من الحصول على مكونات مجمعة محليًا بأسعار أقل من الحد الأدنى لسعر استيراد المكونات المستوردة. وبحلول نهاية عام 2027، من المتوقع أن تصل طاقة تجميع المكونات في الولايات المتحدة إلى ضعف الطلب السنوي على تركيبات الطاقة الشمسية في ذلك العام. وقال جونسون إن مصنعي المكونات بحاجة إلى مثل هذه الترتيبات المبتكرة للبقاء في سوق تنافسية. وأشار إلى أن الفائض المعتدل في الطاقة الإنتاجية يساعد في مواجهة التقلبات الموسمية في الطلب والطلبات العاجلة، لكن عندما تصل الطاقة الإنتاجية إلى عدة أضعاف الطلب، ستزداد الضغوط التنافسية في السوق بشكل ملحوظ.

غير أن ظهور هذه القوى السوقية سيستغرق وقتًا. ويتوقع المحللون أن تصدر وزارة التجارة الأمريكية لوائح تكميلية خلال الأشهر المقبلة، مع توسع ملحوظ في صلاحيات الجمارك في هذا المجال، مما قد يؤدي إلى تأخير في الإفراج الجمركي عن الواردات. واستشهد روزيلوند بتجربة تنفيذ قانون منع العمل القسري الأويغوري (UFLPA)، مشيرًا إلى أنه حتى المنتجات التي تجتاز الفحص تستغرق وقتًا طويلاً في التخليص الجمركي، وأن تأخير الواردات يكاد يكون نتيجة حتمية.