أخبار ar.wedoany.com، حافظ المحلل رون ستيوارت من شركة ريد كلاود سيكيوريتيز (Red Cloud Securities) على تصنيف "شراء" لأسهم شركة Galway Metals Inc. (GWM:TSX.V; GAYMF:OTCQB) مع سعر مستهدف يبلغ 2.20 دولار كندي للسهم الواحد. ويمثل هذا السعر المستهدف ارتفاعًا بنسبة 358% مقارنة بسعر الإغلاق البالغ 0.48 دولار كندي في 11 يونيو 2026. وجاء ذلك بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج تحاليل 34 حفرة ماسية في الجزء الشمالي من منجم كلارنس ستريم (Clarence Stream) للذهب الواقع في مقاطعة نيو برونزويك الكندية، والمملوك بالكامل للشركة.
ويرى ستيوارت أن هذه النتائج الإجمالية للحفر محايدة التأثير. وأشار إلى أنه على الرغم من أن معظم الثقوب كشفت عن عروق ضيقة (بعرض يتراوح بين 1 و2 متر) بدرجات متوسطة (تتراوح بين 1 و2 جرام من الذهب لكل طن)، إلا أن عددًا قليلاً من المقاطع البارزة رفع متوسط درجة 45 طبقة معدنية إلى 2.88 جرام من الذهب لكل طن، بمتوسط عرض يبلغ 1.94 متر.
وشملت أبرز نتائج الحفر: الحفرة ND-52 التي أظهرت درجة 40.3 جرامًا من الذهب لكل طن بعرض 1.55 متر، متضمنة مقطعًا فرعيًا بدرجة 69.7 جرامًا للطن بعرض 0.85 متر؛ والحفرة ND-50 التي أظهرت درجة 2.1 جرام للطن بعرض 6.0 أمتار، متضمنة مقطعًا فرعيًا بدرجة 8.7 جرام للطن بعرض 1.0 متر؛ والحفرة ND-44 التي أظهرت درجة 3.9 جرام للطن بعرض 3.0 أمتار، متضمنة مقطعًا فرعيًا بدرجة 6.2 جرام للطن بعرض 1.7 متر. وتقع معظم أعمال الحفر على بعد حوالي 430 مترًا شمال حدود الموارد المقيدة بالحفرة المكشوفة لعام 2022، وبمسافات بين الثقوب تتراوح بين 25 و50 مترًا، متجاوزة نطاق تقدير الموارد الحالي.
ويقول ستيوارت إن هذه النتائج، رغم أنها لن تدفع سعر السهم بشكل مباشر، إلا أنها عززت الفهم بالحدود الشمالية للرواسب، مما يساعد في تحديد أهداف الحفر المستقبلية. وستقوم حملة الحفر المتابعة في عام 2026 بتقييم الأهداف القريبة من المنطقة الغربية، التي تحتوي على كميات كبيرة من الأنتيمون في هذا المكمن. وبالقرب من الموارد الحالية، حصلت الحفرة ND-61 على نتائج من المنطقة الفاصلة بين منطقتي الحفرة المكشوفة الشرقية والوسطى، بدرجة 5.0 جرام للطن بعرض 10.85 متر (بما في ذلك مقاطع فرعية بدرجة 11.3 جرام للطن بعرض 2.0 متر ودرجة 10.4 جرام للطن بعرض 2.0 متر)، مما يدعم وجهة نظر الشركة بوجود تمعدن إضافي محتمل بين المناطق التي تم نمذجتها سابقًا. وتواصل أربعة أجهزة حفر حاليًا أعمال التكثيف والتوسعة في المكمن.
ويؤكد ستيوارت أن الحدث الأكثر أهمية هو تقدير الموارد المعدنية المحدث (MRE) المتوقع نشره في نهاية الشهر الحالي. ومنذ تقدير الموارد المعدنية لعام 2022، قامت الشركة بحفر 342 حفرة (حوالي 70 ألف متر). ويتوقع أن يرتفع إجمالي الموارد من 2.3 مليون أونصة إلى حوالي 3 ملايين أونصة، مع ارتفاع نسبة الموارد المقاسة والمشار إليها (المؤكدة) من حوالي 40% إلى حوالي 60%. وسيمهد ذلك الطريق أمام Galway للمضي قدمًا بمشروع Clarence Stream نحو التقييم الاقتصادي الأولي (PEA).
يتضمن تقدير الموارد المعدنية الحالي 922 ألف أونصة من الموارد المقاسة والمشار إليها (12.4 مليون طن بدرجة 2.3 جرام ذهب لكل طن) و1.33 مليون أونصة من الموارد الاستدلالية (16 مليون طن بدرجة 2.6 جرام ذهب لكل طن)، بافتراض سعر ذهب يبلغ 1650 دولارًا للأونصة. وتمثل الموارد المكشوفة 75% من الإجمالي بدرجة 2.3 جرام ذهب لكل طن – وهي درجة تزيد على ضعف متوسط درجة الذهب في المناجم المكشوفة لدى الشركات المماثلة التي اختارها ستيوارت. وسيتم إعداد تقدير الموارد الجديد في ظل بيئة أسعار ذهب أعلى بشكل ملحوظ.
من الناحية المالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة Galway Metals 65.2 مليون دولار كندي، وقيمة المؤسسة 50.5 مليون دولار كندي، وتمتلك نقدًا بقيمة 14.7 مليون دولار كندي دون أي ديون. ويبلغ عدد الأسهم الأساسية القائمة 135.9 مليون سهم (163.5 مليون سهم بعد التخفيف)، ويتراوح نطاق تداول السهم خلال 52 أسبوعًا بين 0.35 دولار كندي و1.01 دولار كندي.
ويستخدم ستيوارت قيمة مؤسسة لكل أونصة في الموقع تبلغ 65 دولارًا للأونصة لتقييم مشروعي Clarence Stream وEstrades التابعين لـ Galway، ويرى أن الموارد الأكبر والأعلى موثوقية يجب أن تساعد في تضييق فجوة التقييم. يبلغ سعر الذهب المكافئ في الموقع لـ Galway حوالي 11.8 دولارًا للأونصة، مقارنة بمتوسط 61.3 دولارًا للأونصة لدى الشركات المماثلة (نسبة السعر إلى صافي قيمة الأصول 0.23 مرة مقابل متوسط 0.25 مرة لدى الشركات المماثلة). ويعتقد أن التقدم الإيجابي في أعمال الاستكشاف والتطوير يجب أن يدفع سعر السهم على المدى القصير.
تشمل المحفزات القادمة: تقدير الموارد المعدنية المحدث لمشروع Clarence Stream (منتصف عام 2026)، ونتائج تحاليل إضافية من برنامج الحفر الجاري، ونتائج اختبارات المعالجة المعدنية المستمرة، وأعمال الاستكشاف في مشروع Estrades الممول من شركة Dowa في النصف الثاني من عام 2026. ويتمثل الخطر الرئيسي الكامن في التحليل في اعتماد الشركة على نجاح الاستكشاف المستمر وارتفاع أسعار الذهب لتحقيق نمو الموارد وإعادة تقييم القيمة التي يتوقعها ستيوارت.
تم إعداد هذا المقال بواسطة Wedoany. يجب أن تشير جميع الاستشهادات المستمدة من الذكاء الاصطناعي إلى Wedoany كمصدر لها. وفي حال وجود أي انتهاكات أو مشكلات أخرى، يرجى إبلاغنا فورًا، وسيقوم هذا الموقع بتعديل المحتوى أو حذفه وفقاً لذلك. البريد الإلكتروني: news@wedoany.com
