أخبار ar.wedoany.com، منذ شهر يونيو، شهد قطاع رقائق السيليكون لأشباه الموصلات حركة مكثفة على مستوى سوق رأس المال والصناعة. أعلنت شركة NSIG (مجموعة صناعة السيليكون الوطنية) عن خطتها بالتعاون مع مجموعة Guosheng لزيادة رأس مال شركتها التابعة Shanghai Xinsheng بمبلغ 11.448 مليار يوان، وذلك لترقية قدرتها الإنتاجية من رقائق السيليكون مقاس 300 مم؛ وفي 14 يونيو، أسست شركة Shanghai Hejing شركة مشتركة في مجال SOI (السيليكون على العازل)، لدخول قطاع القيمة المضافة العالية. وقد بدأت شركات رقائق السيليكون العملاقة عالميًا جولتين من تعديل الأسعار منذ بداية هذا العام، ورغم أن شركات رقائق السيليكون المحلية لم تدخل بعد دورة الزيادة الشاملة في الأسعار، إلا أن الإدارة العامة ترى أن الأسعار أظهرت مؤشرات استقرار، ومن المتوقع أن يكون هناك مجال للتحسن مع تحسن الطلب لاحقًا.
تُعد رقائق السيليكون مادة أساسية رئيسية في منتصف سلسلة صناعة أشباه الموصلات، وتُستخدم على نطاق واسع في تصنيع الدوائر المتكاملة والأجهزة المنفصلة وأجهزة الاستشعار وغيرها من المنتجات. من منظور الدورة الصناعية، دخل سوق رقائق السيليكون لأشباه الموصلات في عام 2025 مرحلة تعافٍ معتدل، متسمًا بسمة "زيادة الكمية وانخفاض السعر". وفقًا لإحصائيات الرابطة الدولية لصناعة أشباه الموصلات (SEMI)، بلغت مساحة شحنات رقائق السيليكون لأشباه الموصلات عالميًا في عام 2025 حوالي 12,973 مليون بوصة مربعة (MSI)، بزيادة سنوية تقارب 5.8%، لكن إجمالي المبيعات同期 انخفض بنحو 1.2%، مسجلاً انخفاضًا للعام الثالث على التوالي.
تحسنت ظروف السوق هذا العام بشكل أكبر. في الربع الأول، قدرت SEMI أن شحنات رقائق السيليكون العالمية زادت بنسبة 13.1% على أساس سنوي، لتصل إلى 3,275 مليون بوصة مربعة (MSI). في 10 مايو، أصدرت شركات رقائق السيليكون الثلاث الكبرى Shin-Etsu Chemical وSUMCO وGlobalWafers إخطارات رفع الأسعار في وقت واحد: رقائق السيليكون العادية مقاس 12 بوصة ارتفعت بنحو 5% إلى 8%، بينما بلغت الزيادة في رقائق السيليكون المتطورة المخصصة لسيناريوهات AI/HPC ما بين 18% و22%. صرحت شيو شيو لان، رئيسة مجلس إدارة شركة GlobalWafers، في اجتماع الأداء في نهاية مايو، أنه نظرًا لأن طاقة إنتاج رقائق السيليكون مقاس 12 بوصة تعمل بكامل طاقتها، بالإضافة إلى ارتفاع التكاليف وزيادة الإهلاك، فإن الشركة تتفاوض بنشاط مع العملاء لرفع أسعار البيع في النصف الثاني من العام.
المحرك الأساسي لانتعاش هذه الدورة الصناعية يأتي من الذكاء الاصطناعي. حلل لي وي، عضو مجلس الإدارة والنائب الأول للرئيس التنفيذي لشركة NSIG، مؤخرًا لمراسل صحيفة Securities Times، أن التطور السريع لصناعة الذكاء الاصطناعي دفع ازدهار مجالات مثل رقائق الحوسبة AI ورقائق التخزين ومنتجات السيليكون الضوئي ورقائق إدارة الطاقة وتطبيقات الجيل السادس (6G) المستقبلية، لكن بعض أجهزة أشباه الموصلات تأثرت سلبًا، مثل رقائق الهواتف المحمولة التي تواجه ضغط نقص التخزين وارتفاع التكاليف هذا العام. من منظور تطبيقات رقائق السيليكون، فإن المنتجات المرتبطة بصناعة الذكاء الاصطناعي تتطور بسرعة، ومن المتوقع أن تظل في مرحلة صعود خلال عام أو عامين؛ بينما المنتجات ذات الارتباط المنخفض بالذكاء الاصطناعي قد تكون فاترة. أداء رقائق السيليكون مقاس 12 بوصة، التي يحركها الطلب على الذكاء الاصطناعي، أفضل من رقائق 8 بوصة، كما أن منتجات مثل SOI أظهرت أداءً متميزًا.
قدم قاو تشنغ يوان، المستشار التنموي الصناعي لمعهد قوانغتشو بوشي لأبحاث تكنولوجيا المعلومات، لمراسل Securities Times مجموعة من البيانات: الطلب على رقائق السيليكون مقاس 12 بوصة لخادم AI واحد يبلغ حوالي 3.8 أضعاف الطلب لخادم عام، واستهلاك رقائق السيليكون لذاكرة HBM (الذاكرة عالية النطاق الترددي) هو 3 أضعاف استهلاك ذاكرة DRAM (الذاكرة الديناميكية ذات الوصول العشوائي) السائدة. هذا "الرافعة المضاعفة" تسبب توترًا في علاقات العرض والطلب لرقائق السيليكون المصقولة الخفيفة والمثقلة والمزروعة خارجيًا مقاس 12 بوصة. الطلب على الرقائق للعمليات الناضجة مقاس 8 بوصة وأقل في المجالات غير AI مستقر نسبيًا، مما يخلق اختلالًا هيكليًا، بينما تستغرق دورة توسيع طاقة إنتاج رقائق السيليكون عادةً من 18 إلى 24 شهرًا. وفقًا لتوقعات SUMCO، سيصل الطلب على رقائق السيليكون المتطورة مقاس 12 بوصة من الذكاء الاصطناعي في عام 2026 إلى مليون رقاقة شهريًا، وهو ما يمثل أكثر من 10% من إجمالي الطلب العالمي. في الوقت نفسه، فإن الطلب في مجالات مثل صناعة السيارات" target="_blank">السيارات الكهربائية الجديدة والتحكم الصناعي وتخزين 3D NAND يتعافى أيضًا بشكل متزامن، مما يرفع مؤشرات الازدهار لرقائق السيليكون مقاس 8 بوصة و12 بوصة المناظرة.
بعد رفع الأسعار من قبل الشركات العالمية الرائدة، أصدرت بعض شركات رقائق السيليكون المحلية إخطارات تعديل الأسعار لجميع فئات منتجات الرقائق المزروعة خارجيًا، بنسبة زيادة 15%، لكن رقائق السيليكون لأشباه الموصلات المحلية لم تدخل بعد دورة الزيادة الشاملة في الأسعار. ذكرت شركة Xi'an Yicai في محضر البحث الذي نُشر في أواخر مايو أن أسعار منتجاتها الحالية ثابتة تقريبًا مقارنة بالعام الماضي، وهي عند مستويات منخفضة، ومع استمرار قوة الطلب في السوق، وتشغيل المصنع الثاني بكامل طاقته، وتحسين هيكل العملاء، من المتوقع أن يرتفع متوسط سعر الوحدة. ردت شركة NSIG في اجتماع الأداء في 22 مايو أن أسعار رقائق السيليكون تستقر تدريجيًا، ومن المتوقع أن تتحسن مع تحسن الطلب لاحقًا. حلل أحد مسؤولي مبيعات رقائق السيليكون المحليين لمراسل Securities Times أن حرارة سوق رقائق السيليكون هذا العام تجاوزت التوقعات، وبحلول نهاية عام 2025، تم التفاوض على أسعار العام مع كبار العملاء الرئيسيين، ولن تتغير أسعار هذا الجزء من المنتجات. بالنسبة للعملاء الذين لديهم طلبات إضافية قصيرة الأجل، فإن رفع الأسعار بشكل مناسب أمر لا مفر منه. بعض أنواع رقائق السيليكون المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في الشركة أظهرت نقصًا واضحًا في العرض، وتعمل الشركة على توسيع الإنتاج بشكل مكثف، وهذه الأنواع لديها مجال لتعديل الأسعار. أشار المسؤول أيضًا إلى أن رقائق السيليكون هي منتجات غير موحدة ومتنوعة وغير متجانسة في الدفعات، وفي الممارسة العملية، يجب إجراء تعديلات هيكلية وفقًا لظروف مختلفة. إذا استمرت حرارة السوق حتى النصف الثاني من العام، فإن اتفاقيات التفاوض على الأسعار للشركة في نهاية هذا العام سيكون لها أيضًا مجال مناسب بشكل عام.
من منظور هيكل الصناعة، يسيطر أكبر خمس شركات لرقائق السيليكون على السوق العالمية، حيث تستحوذ مجتمعة على أكثر من 80% من الحصة العالمية، مما يشكل حواجز متعددة في التكنولوجيا والطاقة الإنتاجية وموارد العملاء، خاصة في مجال رقائق السيليكون عالية الجودة مقاس 300 مم (12 بوصة) حيث تحتكر الإمدادات الأساسية لفترة طويلة. في هذا السياق، تسارع الشركات المصنعة المحلية في التخطيط. تخطط شركة NSIG لزيادة رأس مال شركتها التابعة Shanghai Xinsheng بمبلغ 11.448 مليار يوان بالتعاون مع المساهم مجموعة Guosheng، وهذه الأخيرة هي الكيان المنفذ لاستراتيجية الشركة في تطوير رقائق السيليكون لأشباه الموصلات مقاس 300 مم. بحلول نهاية عام 2025، بلغت الطاقة الإنتاجية الإجمالية لرقائق السيليكون لأشباه الموصلات مقاس 300 مم لشركة NSIG 850,000 رقاقة شهريًا، مع الحفاظ على معدل استخدام طاقة إنتاجية مرتفع. بالإضافة إلى الاستثمار الاستراتيجي الأخير في إنشاء شركة SOI المشتركة، فإن مشروع توسيع إنتاج رقائق السيليكون لأشباه الموصلات مقاس 12 بوصة في المرحلة الثانية لشركة Shanghai Hejing في تشنغتشو يتقدم أيضًا بثبات، مع تخطيط لإضافة طاقة إنتاجية للرقائق المزروعة خارجيًا تبلغ 720,000 رقاقة سنويًا.
وفقًا لتوقعات Jiwei Consulting، من المتوقع أن يصل حجم سوق رقائق السيليكون لأشباه الموصلات في الصين إلى 5.867 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030، وسترتفع حصته العالمية إلى 23.21% في ذلك الوقت. في عام 2025، بلغت نسبة التوطين لرقائق السيليكون مقاس 12 بوصة في البر الصيني الرئيسي حوالي 15% إلى 20%، ومن المتوقع أن ترتفع إلى 25% إلى 30% في عام 2026. مع وصول الطاقة الإنتاجية للشركات الرائدة تدريجيًا، ستتسارع عملية استبدال الواردات المحلية. يعتقد قاو تشنغ يوان أن فرصة صناعة رقائق السيليكون المحلية تكمن في الطفرة في الطلب على رقائق السيليكون عالية الجودة الناتجة عن انفجار قوة الحوسبة AI، ومساحة استبدال الواردات التي أطلقتها موجة توسع مصانع الرقائق المحلية. وفقًا لتوقعات SEMI، من المتوقع بناء 108 مصانع رقائق جديدة عالميًا بحلول عام 2028، منها 84 في آسيا، و47 في الصين وحدها، وهو ما يتجاوز نصف الطاقة الإنتاجية الجديدة في آسيا؛ في عقدة العملية الرئيسية من 22 إلى 40 نانومتر، سترتفع حصة الصين من الطاقة الإنتاجية من 25% في عام 2024 إلى 42% في عام 2028.
تواجه شركات رقائق السيليكون المحلية تحديات في الخارج أيضًا. قال لي وي لمراسل Securities Times إنه باستثناء عدد قليل جدًا من رقائق السيليكون عالية الجودة، فإن المتطلبات التقنية لأكثر من 80% من رقائق السيليكون عالميًا يمكن تلبيتها محليًا حاليًا، وقد تم تصدير منتجات الشركة إلى أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا، لكن الحصة السوقية العالمية للشركات المصنعة المحلية لا تزال منخفضة. السبب من ناحية هو أن مجال رقائق السيليكون عالية الجودة لم يصل بعد إلى العتبة التقنية، ومن ناحية أخرى، أثرت الجغرافيا السياسية أيضًا على وتيرة التوسع في الأسواق الخارجية. مقارنة بعمالقة رقائق السيليكون الدوليين، فإن الفجوة الرئيسية تكمن في نقص قاعدة عملاء واسعة، أي صعوبة إقامة فرص توريد طويلة الأجل ومستقرة مع العديد من شركات تصنيع الرقائق المتعاقدة الدولية من الدرجة الأولى. من منظور سلسلة التوريد، تم تحقيق استبدال واسع النطاق للواردات في مجالات متعددة مثل المعدات والمواد محليًا، لكن بعض المجالات لم يتم التغلب عليها بعد، مما يجعلها عرضة للتبعية.
أشار قاو تشنغ يوان إلى أنه من الناحية المالية، على الرغم من النمو الملحوظ في الإيرادات، إلا أن صناعة رقائق السيليكون المحلية ككل لا تزال في مرحلة حرجة من "الاستثمار العالي"، حيث يتطلب خط إنتاج واحد مقاس 12 بوصة استثمارات تصل إلى عشرات المليارات من اليوانات، ويحتاج إلى الحفاظ على استثمارات بحث وتطوير عالية الكثافة، والشركات ذات الصلة بشكل عام لم تتخلص بعد من حالة الخسارة. وفقًا للإحصائيات، بلغ صافي الخسارة الإجمالي لسبع شركات مدرجة لرقائق السيليكون في سوق A-Shares في الربع الأول من عام 2026 حوالي 2.407 مليار يوان، بمتوسط صافي ربح يبلغ حوالي -344 مليون يوان. على المدى الطويل، التحدي الأساسي الذي تواجهه شركات رقائق السيليكون المحلية هو إيجاد نقطة توازن بين الاستثمار في الابتكار والربحية، مع توسيع الطاقة الإنتاجية والحفاظ على القدرة على الابتكار التكنولوجي. على المدى القصير، مع انتقال ارتفاع أسعار رقائق السيليكون العالمية إلى الداخل، وزيادة معدل استخدام الطاقة الإنتاجية للشركات، وتحسين هيكل المنتجات، من المتوقع أن تتحسن ربحية الصناعة تدريجيًا.
تم إعداد هذا المقال بواسطة Wedoany. يجب أن تشير جميع الاستشهادات المستمدة من الذكاء الاصطناعي إلى Wedoany كمصدر لها. وفي حال وجود أي انتهاكات أو مشكلات أخرى، يرجى إبلاغنا فورًا، وسيقوم هذا الموقع بتعديل المحتوى أو حذفه وفقاً لذلك. البريد الإلكتروني: news@wedoany.com
