أخبار ar.wedoany.com، أعلنت شركة ContextLogic Holdings اليوم أنها توصلت إلى اتفاق نهائي مع الصناديق الاستثمارية التي تديرها شركة EagleTree Capital وشركاؤها المستثمرون، للاستحواذ على شركة Gaylord Chemical LLC (gChem) وشركاتها التابعة، المتخصصة في الكيماويات المتخصصة، بتقييم صفقة يبلغ 850 مليون دولار أمريكي.
تُعد هذه الصفقة عملية استحواذ جديدة لشركة ContextLogic بعد أشهر قليلة فقط من إتمامها الاستحواذ على شركة US Salt في فبراير 2026. وبعد اكتمال الصفقة، ستصبح gChem ثاني أعمالها التشغيلية، في إطار استراتيجية الشركة الرامية إلى بناء مؤسسة صناعية طويلة الأجل ومتنوعة الأنشطة.
يقع المقر الرئيسي لشركة gChem في كوفينغتون بولاية لويزيانا، وتمارس أعمالها في مجال الكيماويات المتخصصة منذ أكثر من 60 عامًا، حيث تخدم قطاعات حيوية مثل المستحضرات الصيدلانية وأشباه الموصلات والكيماويات الزراعية والكيماويات عالية الأداء والفضاء. وقد كانت الشركة رائدة في تأسيس صناعة ثنائي ميثيل سلفوكسيد (DMSO) التجاري، وتحافظ على علاقات تعاون مع عملائها تمتد لعقود. ويُعد DMSO مذيبًا متخصصًا متعدد الاستخدامات، ويتميز بفعاليته ونقائه وخصائصه البيئية والسمّية المتفوقة مقارنة بالعديد من المذيبات البديلة. وغالبًا ما تخضع منتجات gChem للاعتماد أو التحديد للاستخدام في عمليات وتركيبات العملاء وفق معايير تقنية وتنظيمية صارمة، ويحمل منتجها من DMSO بدرجة الصيدلة Procipient® ملفًا دوائيًا رئيسيًا (Drug Master File) ساري المفعول من النوع الثاني لدى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA).
تدير شركة gChem مجمعًا تصنيعيًا عالي الأتمتة ومتكاملًا رأسيًا في مدينة توسكالوسا بولاية ألاباما، حيث يكون الإنتاج متكاملًا بالكامل باتجاه المنبع وصولًا إلى المواد الخام الأساسية، وجميع هذه المواد مصدرها محلي، كما أبرمت الشركة اتفاقيات طويلة الأجل مع مورديها الرئيسيين. وتقوم الشركة بتصنيع السلائف الرئيسية في موقعها الخاص، وتقدم في الوقت نفسه الدعم الفني التطبيقي لعملائها لمساعدتهم على استبدال المواد السامة في عملياتهم الإنتاجية. وتستند مكانتها التنافسية إلى عمليات التكرير والتصنيع الحصرية المتراكمة على مدى عقود، بالإضافة إلى سجلها الطويل في مجالات السلامة والجودة والامتثال التنظيمي.
صرّح راجا بوبيلي، رئيس مجلس إدارة ContextLogic، بأن الشركات مثل gChem نادرة، إذ تخدم سوقًا عالمية ضيقة لكنها مهمة، وتكون منتجاتها مدمجة بعمق في العمليات الإنتاجية للعملاء، وتُبنى ميزتها التنافسية على مدى عقود من خلال الاستثمار المستمر والاعتمادات الصارمة والتكامل الرأسي وثقة العملاء. وأضاف أن فرانك وفريقه يدركون الطابع الفريد لهذا العمل، ويدركون أيضًا كيفية تطويره مستقبلًا. وأشار إلى أن الغاية من تأسيس ContextLogic كانت توفير ملاذ طويل الأجل لمثل هذه الشركات.
ستواصل شركة gChem العمل تحت قيادة الرئيس التنفيذي فرانك روديريك وفريق الإدارة الحالي، وقد وقّع روديريك اتفاقية توظيف جديدة لمدة خمس سنوات. وأعرب عن أن نموذج الملكية طويل الأجل لشركة ContextLogic يتيح لـ gChem حرية مواصلة الابتكار والنمو برؤية بعيدة المدى، كما أتاح له الفرصة للاستثمار بشكل ملموس في ContextLogic منذ بداية الصفقة، وسيواصل مستقبلًا استبدال المواد السامة بحلول أكثر أمانًا ودعم العملاء وتطوير الأعمال.
سيتم تمويل الصفقة والتكاليف المرتبطة بها من خلال تمويل مشترك، يشمل تمويلًا أسهميًا ملتزمًا به يصل إلى 870 مليون دولار أمريكي (قد يُخفَّض بمقدار تمويل الديون وعائدات إصدار حقوق الاكتتاب المقترح)، بالإضافة إلى تمويل بالديون بقيادة Blackstone Credit & Insurance، ويتألف من قرض لأجل بقيمة 250 مليون دولار أمريكي وخط ائتمان متجدد بقيمة 25 مليون دولار أمريكي. وستقوم ContextLogic بتوزيع حقوق شراء أسهم إضافية بالتناسب على حاملي أسهمها العادية المؤهلين، وسيتم تغطية إصدار حقوق الاكتتاب بالكامل من قبل مجموعة تقودها Abrams Capital وBC Partners، وتضم بول إس. ليفي، عضو مجلس إدارة ContextLogic، بسعر 9.00 دولارات أمريكية للوحدة، دون أن تتقاضى الجهات الضامنة أي رسوم.
صرّح مارك وارد، رئيس ContextLogic، بأن صفقة gChem تمثل محطة مهمة في النموذج الذي تعمل الشركة على بنائه، وتُظهر أن الشركات المتميزة وفرق الإدارة تنظر إلى ContextLogic كشريك طويل الأجل، يجمع بين نموذج تشغيلي لا مركزي وحوافز متسقة، وحوكمة مباشرة يجتمع فيها المالك والمشغّل. كما تخدم هذه الصفقة هدف الشركة في تحقيق نمو في التدفق النقدي الحر للسهم الواحد دون المساس بجودة المحفظة الاستثمارية.
بعد سريان الصفقة وتمويل الأسهم المرتبط بها، تتوقع ContextLogic أن يكون لديها حوالي 174 مليون وحدة قائمة من ContextLogic Holdings, LLC (الشركة التابعة المندمجة التي تمتلك جميع الأعمال التشغيلية). وبحلول السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2027، من المتوقع أن تحقق الأعمال المندمجة تدفقًا نقديًا حرًا يتراوح بين حوالي 95 مليون و105 ملايين دولار أمريكي. ومن المتوقع أن تكتمل الصفقة بحلول نهاية عام 2026، رهناً بالحصول على الموافقات التنظيمية المعتادة واستيفاء شروط الإغلاق الأخرى. وتواصل ContextLogic في الوقت نفسه جهودها لإدراج أسهمها العادية في بورصة وطنية للأوراق المالية، وتخطط لإتمام هذه العملية بعد اكتمال الصفقة.
