أونيوك تستحوذ على أصول في حوض بيرميان مقابل 4.425 مليار دولار، على أن يُستكمل في 2026

أخبار ar.wedoany.com، أعلنت شركة أونيوك (ONEOK) عن توقيع اتفاقية نهائية للاستحواذ على أصول جمع ومعالجة الغاز الطبيعي التابعة لشركة برازوس ميدستريم (Brazos Midstream) في حوض ميدلاند ضمن حوض بيرميان (Permian Midland Basin)، مقابل 4.425 مليار دولار نقدًا. ومن المتوقع أن تُستكمل الصفقة في الربع الرابع من عام 2026، رهنًا بالحصول على الموافقات التنظيمية واستيفاء الشروط المعتادة.

يتم تمويل عملية الاستحواذ من خلال استثمار في الأسهم الأقلية غير المصوتة بقيمة 9 مليارات دولار تقدمه صناديق تديرها شركة أبولو (Apollo) وشركاتها التابعة. وتخطط أونيوك لاستخدام 5 مليارات دولار من هذا المبلغ لسداد الديون القائمة، بهدف الوصول إلى نسبة رافعة مالية مبدئية تبلغ نحو 3.25 ضعف صافي الدين/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بحلول عام 2027. وأوضحت الشركة أن عملية الاستحواذ لن تتضمن إصدار أسهم عادية.

تشمل الأصول المستحوذ عليها نحو 700 ميل من البنية التحتية لجمع الغاز، بالإضافة إلى طاقة معالجة تبلغ 1.2 مليار قدم مكعبة يوميًا، تغطي سبع مقاطعات في حوض ميدلاند ضمن حوض بيرميان. وتدعم هذه المرافق مساحة حصرية تبلغ نحو 600 ألف فدان، تخضع لاتفاقيات رسوم ثابتة طويلة الأجل، بمتوسط مدة تعاقدية متبقية مرجحة يتجاوز 12 عامًا، مع وجود 14 منصة حفر نشطة حاليًا.

وبعد اكتمال مصنع كاسيدي II (Cassidy II) للمعالجة، المقرر دخوله حيز التشغيل في الربع الثالث من عام 2027، ستعمل العمليات المجمعة على مضاعفة طاقة المعالجة لشركة أونيوك في حوض ميدلاند بأكثر من الضعف، لتصل إلى نحو 2.3 مليار قدم مكعبة يوميًا (شاملة المصانع قيد الإنشاء). كما أبرمت الشركة اتفاقية مع إحدى شركات الإنتاج الخاصة بشأن منطقة مصالح مشتركة تغطي كامل حوض ميدلاند ضمن حوض بيرميان، مما يتيح فرص نمو إضافية.

وتتوقع أونيوك أن يسهم هذا الاستحواذ فورًا في زيادة ربحية السهم والتدفقات النقدية الحرة. وبناءً على تقييم الأصول، تبلغ قيمة الصفقة نحو 7.5 أضعاف الأرباح المتوقعة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لعام 2027، متضمنةً أوجه تآزر سنوية تبلغ نحو 80 مليون دولار؛ ونحو 6 أضعاف على أساس الأرباح المتوقعة لعام 2028.

وقال بيرس نورتون الثاني (Pierce Norton II)، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة أونيوك: "تعكس هذه الصفقة استراتيجية أونيوك في التوسع والتمديد المدروس لبنيتنا التحتية المتكاملة للطاقة. وتضيف هذه الأصول منصة عالمية المستوى في حوض ميدلاند ضمن حوض بيرميان، مدعومة بعقود طويلة الأجل وفرص نمو جذابة." وأضاف: "يوسع هذا الاستحواذ حجم أعمالنا في حوض ميدلاند ضمن حوض بيرميان، ويدفع قدماً استراتيجيتنا المتكاملة من رأس البئر إلى الماء، ويعزز الترابط عبر سلسلة القيمة للغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي (NGL)، مما يمكن أونيوك من تحقيق نمو كبير في الإنتاج في واحدة من أكثر المناطق الاقتصادية والموارد نموًا وسرعة في التوسع."

يتضمن استثمار الأسهم الأقلية من أبولو حصصًا من الفئة ب في شركة قابضة جديدة، مع حد أقصى للعائد الداخلي يبلغ 7% خلال السنوات التسع الأولى. وقد حظي كل من الاستحواذ واستثمار الأسهم الأقلية بموافقة إجماعية من مجلس إدارة أونيوك، على أن يُستكمل استثمار الأسهم الأقلية في النصف الأول من شهر سبتمبر، رهنًا باستيفاء شروط الإغلاق المعيارية.

تتولى باركليز (Barclays) دور المستشار المالي الوحيد لشركة أونيوك في صفقة برازوس ميدلاند والمستشار الرئيسي لاستثمار الأسهم الأقلية، كما تقدم لازارد (Lazard) خدمات استشارية في هذا الشأن. ويتمثل المستشار القانوني لأونيوك في مكتب لاثام آند واتكينز (Latham & Watkins). وعلى الجانب الآخر، تقدم كل من آر بي سي كابيتال ماركتس (RBC Capital Markets) وميلبانك (Milbank) المشورة لأبولو، بينما يمثل مكتب أكين غامب ستراوس هاور آند فيلد (Akin Gump Strauss Hauer & Feld) شركة برازوس ميدستريم.