Diversified Energy تستحوذ على Birch مقابل 1.8 مليار دولار أمريكي

أخبار ar.wedoany.com، في 2 سبتمبر، وقّعت شركة Diversified Energy اتفاقية استحواذ نهائية للاستحواذ على شركة Birch Permian Holdings والشركات التابعة لها من الأطراف ذات الصلة التابعة لشركة Elliott Investment Management، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 1.8 مليار دولار أمريكي. تتركز الأصول الرئيسية لشركة Birch في حوض بيرميان بالولايات المتحدة، ومن المتوقع إتمام الصفقة في الربع الرابع من عام 2026، رهنًا بالحصول على الموافقات التنظيمية واستيفاء شروط الإغلاق المعتادة الأخرى، كما تتضمن الاتفاقية رسوم إنهاء قدرها 50 مليون دولار أمريكي.

يبلغ صافي الإنتاج الحالي لشركة Birch حوالي 68 ألف برميل مكافئ نفطي يوميًا، منها 38% نفط خام، و32% سوائل غاز طبيعي، و30% غاز طبيعي. تشمل الصفقة حوالي 46 ألف فدان صافٍ من حقوق التعدين في حوض بيرميان و480 بئرًا صافيًا، حيث تدير شركة Birch حوالي 96% من الإنتاج؛ وحوالي 75% من الآبار دخلت مرحلة الإنتاج في عام 2022 أو قبل ذلك. تبلغ الاحتياطيات المؤكدة للأصول حوالي 1.168 تريليون قدم مكعب مكافئ غاز طبيعي، بقيمة تقديرية PV-10 تبلغ حوالي 2 مليار دولار أمريكي.

تمتلك Birch أيضًا بنية تحتية للتجميع والمعالجة ومعالجة المياه مرتبطة بعمليات الإنتاج في المنبع، بما في ذلك 12 منشأة إنتاج مركزية رئيسية، و9 منشآت تجميع عند رأس البئر، وأكثر من 60 ميلاً من خطوط أنابيب التجميع. تبلغ الطاقة القصوى لمنشآت الإنتاج المركزية حوالي 345 ألف برميل يوميًا من النفط الخام و310 ملايين قدم مكعب يوميًا من الغاز الطبيعي؛ ويشمل نظام المياه 5 منشآت لمعالجة مياه الصرف الناتجة عن الإنتاج، بالإضافة إلى أكثر من 80 ميلاً من خطوط أنابيب معالجة المياه وإعادة تدويرها.

وفقًا لتقديرات شركة Diversified Energy، يبلغ الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) السنوية لأصول Birch على مدى الاثني عشر شهرًا القادمة حوالي 548 مليون دولار أمريكي، بما يعادل سعر صفقة يبلغ حوالي 3.3 أضعاف الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. بعد اكتمال الصفقة، من المتوقع أن يزيد إنتاج Diversified Energy الإجمالي بنحو 35%، وأن تزيد الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 55%، ليصل إجمالي الإنتاج المتوقع الذي تديره الشركة إلى حوالي 2.5 مليار قدم مكعب مكافئ غاز طبيعي يوميًا، وصافي الإنتاج حوالي 1.6 مليار قدم مكعب مكافئ غاز طبيعي يوميًا.

سيتم تمويل هذا الاستحواذ بشكل أساسي من خلال تمويل بأوراق مالية مضمونة بأصول تبلغ قيمته حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي، والذي أطلقه وصممه Carlyle، على أن يتم توفير التمويل المتبقي من خلال قنوات تمويلية مثل تسهيلات الائتمان المتجددة الحالية لشركة Diversified Energy. كما وسّعت Diversified Energy وCarlyle نطاق تعاونهما، حيث تخططان للبحث عن فرص استحواذ محتملة تصل قيمتها إلى 10 مليارات دولار أمريكي في المستقبل حول الأصول المنتجة ذات الاحتياطيات المؤكدة والمطورة.

تمتلك Birch حاليًا أيضًا أكثر من 150 موقعًا مرخصًا لعمليات تحسين الاستخلاص، وقد بدأت بالفعل تجارب أولية. تخطط Diversified Energy لإدراج قدرات تحسين الاستخلاص ذات الصلة في نظام تحسين الأصول الحالي لديها، إلا أن قيمة الإنتاج المحتملة المذكورة لم تُدرج ضمن تقييم الإنتاج الحالي والتدفقات النقدية للأصول المشمولة في هذا الاستحواذ.

كانت Diversified Energy قد دخلت سابقًا إلى حوض بيرميان من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ. في مارس 2025، أكملت الشركة الاستحواذ على شركة Maverick Natural Resources، حيث بلغ إجمالي قيمة الصفقة المعلن عنها في البداية حوالي 1.275 مليار دولار أمريكي، وهو ما منح Diversified Energy أصولها الأولى في حوض ديلاوير الشمالي. بعد الاستحواذ على Birch، ستضيف أصولها في حوض بيرميان مناطق إنتاج جديدة واسعة النطاق وشبكات آبار وأنظمة تجميع ومعالجة مياه مكملة.