تاماراك فالي وهيدووتر تعتزمان الاندماج في صفقة قيمتها 10 مليارات دولار كندي لتكوين منتج نفطي كبير

أخبار ar.wedoany.com، في 8 سبتمبر، وقّعت شركة تاماراك فالي للطاقة وشركة هيدووتر إكسبلوريشن اتفاقية ترتيب نهائية، حيث ستندمج الشركتان عبر صفقة تبادل أسهم بالكامل، بقيمة تقديرية تبلغ نحو 10 مليارات دولار كندي. وبموجب الاتفاق، سيحصل مساهمو هيدووتر على سهم واحد من أسهم تاماراك العادية مقابل كل سهم عادي يملكونه في هيدووتر، وتتوقع تاماراك إصدار نحو 237.8 مليون سهم جديد؛ وبعد اكتمال الصفقة، سيحتفظ مساهمو تاماراك الحاليون ومساهمو هيدووتر بنسبتي 66.5% و33.5% من أسهم الشركة المندمجة على التوالي. ومن المتوقع أن تكتمل الصفقة بحلول منتصف الربع الرابع من عام 2026، ولا تزال بحاجة إلى موافقة مساهمي الشركتين والجهات التنظيمية والمحاكم.

ستركز الشركة المندمجة بعد اكتمال الصفقة على تطوير منطقة كليرووتر النفطية في مقاطعة ألبرتا، لتشكّل محفظة أصول أساسية متصلة في مناطق مارتن هيلز ونيبيسي ومارتن هيلز ويست. وتتوقع الشركتان أن يتجاوز الإنتاج الفوري لمنطقة كليرووتر بعد الاندماج 80 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا، مع امتلاك احتياطيات مؤكدة ومحتملة تتجاوز 300 مليون برميل من المكافئ النفطي، وحقوق أراضٍ في أكثر من 1500 قطعة، وأكثر من 3000 موقع حفر محدد. وتتوقع الشركة المندمجة أن يتجاوز صافي النقدية لديها عند إتمام الصفقة 50 مليون دولار كندي، مع قدرة تمويلية متاحة تتجاوز 1.2 مليار دولار كندي، بما في ذلك تسهيلات ائتمانية بقيمة 875 مليون دولار كندي لم تُسحب بعد حتى سبتمبر 2026 وتستحق في مايو 2030.

وتخطط الشركتان لدمج خطط الاستكشاف والتطوير والعمليات التشغيلية والتسويق وأنظمة الإدارة المؤسسية بدءًا من عام 2027، مع توقعات بتحقيق وفورات تشغيلية مستدامة تتجاوز 50 مليون دولار كندي سنويًا، وتراكميًا يتجاوز 350 مليون دولار كندي خلال فترة خطة التطوير. وتتوقع تاماراك أنه في حال اكتمال الصفقة، سيبلغ متوسط إنتاجها السنوي للشركة ككل في عام 2026 ما بين 65.5 ألف و67.5 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا، مع تعديل خطة الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 إلى ما بين 450 مليون و470 مليون دولار كندي؛ ومن المتوقع أن يبلغ إجمالي الاستثمارات الرأسمالية للشركتين معًا خلال العام نحو 700 مليون دولار كندي.

كما قامت تاماراك بتأمين قدرة نقل خارجي محتملة طويلة الأجل تبلغ 35 ألف برميل يوميًا، منها 25 ألف برميل يوميًا عبر خط أنابيب ترانس ماونتن ومن المخطط تفعيلها في الربع الأول من عام 2027، بشرط اكتمال مشروع توسعة مخفضات الاحتكاك؛ بالإضافة إلى 10 آلاف برميل يوميًا مقترحة للنقل عبر خط ساوث باو بريري كونيكتور إلى سوق كوشينغ وساحل الخليج الأمريكي، ومن المحتمل أن يبدأ تشغيل هذا المسار في أواخر عام 2028 على أقرب تقدير، وذلك رهنًا بموافقات المشروع واكتمال بنيته التحتية.

وتشمل الصفقة أيضًا تأسيس شركة استكشاف وإنتاج جديدة مدرجة تحت اسم تريبيوتاري إكسبلوريشن. وستقوم تاماراك وهيدووتر بنقل جزء من أصولهما غير الأساسية إلى هذه الشركة، بما في ذلك حقوق التنقيب في تكوين مانفيل في مقاطعة ألبرتا، وفرص النفط الثقيل بتقنية الاستخلاص الحراري في هاندل بمقاطعة ساسكاتشوان، وأصول إنتاج الغاز الطبيعي في ماكولي بمقاطعة نيو برونزويك. وستتولى الإدارة الحالية لشركة هيدووتر تشغيل شركة تريبيوتاري إكسبلوريشن، وستعمل بشكل مستقل عن تاماراك بعد اكتمال الصفقة.

وتتوقع الشركتان إرسال النشرة الإعلامية المشتركة إلى المساهمين في أكتوبر 2026، مع خطط لعقد اجتماعين عامين خاصين منفصلين في نوفمبر للنظر في الصفقة. ومن المخطط أن يتولى ستيف بوتيلز، الرئيس الحالي لشركة تاماراك، منصب رئيس ومدير تنفيذي للشركة المندمجة اعتبارًا من 1 يناير 2027، بينما سيتحول برايان شميت، الرئيس التنفيذي الحالي، إلى منصب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي.