أخبار ar.wedoany.com، في 29 يونيو، قدمت شركة Ionic Digital الأمريكية لتعدين البيتكوين نشرة الإصدار، وتخطط للإدراج المباشر في سوق ناسداك العالمية المتميزة تحت رمز التداول "IOND". وتظهر النشرة أن الشركة تقدمت بطلب للإدراج في سوق ناسداك العالمية المتميزة، ويمكن للمساهمين المسجلين بيع ما يصل إلى 10,800,164 سهمًا من الأسهم العادية من الفئة "أ" من خلال هذه النشرة؛ ولا يشارك أي ضامن في هذا الإدراج، ولن تحصل الشركة على أي عائدات من بيع الأسهم من قبل المساهمين المعنيين. وتتولى شركة جيه بي مورغان للأوراق المالية الأمريكية دور المستشار المالي المعين، وتكون مسؤولة عن أداء المهام المتعلقة بيوم التداول الأول بموجب قواعد ناسداك، كما تعمل كل من جيفريز وBTIG الأمريكيتان كمستشارين ماليين للمساعدة في عملية الإدراج.
يختلف الإدراج المباشر عن الاكتتاب العام الأولي التقليدي، حيث تقل آليات إصدار الأسهم الجديدة وتسعير الضمان وجولات الترويج. اختارت Ionic Digital هذه الطريقة بشكل أساسي لمنح المساهمين الحاليين سيولة في السوق العام، بدلاً من جمع الأموال من خلال إصدار أسهم جديدة.
تأسست Ionic Digital في يناير 2024، وهي ناتجة عن إعادة هيكلة أصول تعدين العملات المشفرة المرتبطة بـ Celsius Mining. ووفقًا لرويترز، تشكلت الشركة من نقل أصول تعدين Celsius Mining، حيث حصلت Celsius سابقًا في نوفمبر 2023 على موافقة محكمة الإفلاس الأمريكية على إعادة الهيكلة؛ وخلال عملية إعادة الهيكلة، وزعت Ionic حوالي 37 مليون سهم من الفئة "أ" على دائني Celsius، مما جعلهم مساهمين في الشركة الجديدة. كما تكشف نشرة الإصدار أن الشركة لديها حوالي 82,000 مساهم مسجل حتى تاريخ تقديم المستندات، باستثناء المالكين المستفيدين الذين يحتفظون بالأوراق المالية من خلال جهات مرشحة. ويعني هيكل المساهمين هذا أنه بعد الإدراج المباشر، قد يكون هناك عروض بيع وشراء متفرقة، ويعتمد تسعير اليوم الأول بشكل أكبر على آلية مطابقة الافتتاح في ناسداك وأوامر السوق.
يتولى جيه بي مورغان الأمريكي دور المستشار المالي المعين في هذه الصفقة. وتكشف نشرة الإصدار أنه قبل يوم التداول الأول، ستقبل ناسداك أوامر ما قبل التداول دون تنفيذها، وتولد سعرًا مرجعيًا؛ وبعد عمليات مثل "Display Only" و"Pre-Launch"، يتعين على جيه بي مورغان إخطار ناسداك بأن الأسهم جاهزة للتداول، والموافقة على بدء التداول بالسعر المرجعي الحالي بناءً على عوامل مثل حجم التداول والتوقيت وسعر السهم. كما ستقدم جيفريز وBTIG استشارات متعلقة بالإدراج، لكن المستند يوضح أن إعادة بيع الأسهم لا تتم بضمان من بنوك الاستثمار.
تعمل Ionic Digital أيضًا على تعديل سرد أعمالها في الفترة الأخيرة. تصفها رويترز بأنها شركة تعدين بيتكوين وشركة بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، وتظهر المعلومات التي كشفتها TradingView أن الشركة تتحول من أعمال تعدين البيتكوين الفردية إلى تأجير البنية التحتية الرقمية للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء. تمتلك شركات تعدين البيتكوين أساسيات الكهرباء والمواقع ومراكز البيانات، وإذا تمكنت من جذب عملاء في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، فسيتحول نموذج الأعمال من التقلبات في أرباح التعدين إلى خدمات البنية التحتية للقدرة الحاسوبية؛ لكن هذا التحول لا يزال يواجه تحديات مثل تكاليف الكهرباء وتعديل المعدات واكتساب العملاء واستقرار العقود.
وفر التمويل قبل الإدراج مرجعية تقييم جديدة لـ Ionic Digital. وتظهر نشرة الإصدار أن الشركة باعت في 26 يونيو 2026 أسهمًا ممتازة قابلة للتحويل من السلسلة "أ" وأوامر شراء من خلال صفقة خاصة، بتمويل إجمالي قدره 400 مليون دولار، وضم المستثمرين مؤسسات مثل Attestor وOaktree Capital Management وSachem Head Capital Management؛ وتذكر رويترز أن هذه الجولة تقابل تقييمًا قبل الاستثمار بقيمة 2 مليار دولار. نظرًا لعدم وجود تسعير تقليدي للضمان في الإدراج المباشر، فقد تكون هناك اختلافات بين سعر الصفقة الخاصة والسعر المرجعي وسعر التداول العام، وتحذر نشرة الإصدار أيضًا من أن سعر الصفقة الخاصة لا يمثل بالضرورة القيمة العادلة للأسهم بعد افتتاح التداول في ناسداك.
إذا سار الإدراج بنجاح، ستصبح Ionic Digital شركة أخرى في مجال التعدين المشفر والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي تخضع للتسعير من خلال السوق العام. وتشمل نقاط المتابعة اللاحقة تقدم مراجعة ناسداك، ووقت الافتتاح الفعلي لـ IOND، ووتيرة بيع المساهمين القدامى، ونسبة إيرادات أعمال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى تأثير سعر البيتكوين وتكاليف الكهرباء على التدفق النقدي للشركة.
