جنيل إنرجي ترفع عرض الاستحواذ على كابريكورن إنرجي إلى 436 مليون دولار

أخبار ar.wedoany.com، في 25 سبتمبر، توصلت جنيل إنرجي وكابريكورن إنرجي إلى اتفاق بشأن عرض الاستحواذ النقدي المعدّل. وبموجب الشروط المحدّثة، تعتزم جنيل إنرجي رقم 9 المحدودة، التابعة لجنيل، الاستحواذ على كامل الأسهم العادية المصدرة والمزمع إصدارها لشركة كابريكورن، بقيمة صفقة تبلغ نحو 436 مليون دولار على أساس رأس المال المخفف بالكامل لكابريكورن. ويحصل مساهمو كابريكورن على 5.74 دولار للسهم الواحد، منها 4.75 دولار سعر شراء نقدي، إضافة إلى توزيعات أرباح خاصة بقيمة 0.99 دولار يُخطط دفعها قبل نفاذ الصفقة. ويُزمع تنفيذ هذا العرض من خلال ترتيب اتفاقية اسكتلندية بموجب الجزء 26 من قانون الشركات البريطاني لعام 2006.

يأتي هذا العرض كتعديل تنافسي ثانٍ على أساس عرض جنيل السابق. وكانت جنيل قد حصلت في يوليو الماضي على دعم مجلس إدارة كابريكورن بعرض قيمته نحو 360 مليون دولار؛ ثم تقدّمت DNO في سبتمبر بعرض تنافسي، ورفعت شروطه في 17 سبتمبر. وتبلغ القيمة الإجمالية للاستحواذ في أحدث عرض من جنيل 5.74 دولار للسهم، وهي أعلى بمقدار 0.53 دولار من عرض DNO المعدّل البالغ 5.214 دولار للسهم، أي بعلاوة تبلغ نحو 10%. وقد سحب مجلس إدارة كابريكورن توصيته بعرض DNO، وأعاد دعم أحدث عرض من جنيل.

وكانت كابريكورن قد عقدت اجتماع المحكمة والجمعية العامة للمساهمين بشأن عرض جنيل الأصلي للاستحواذ في 18 أغسطس، وصوّت أكثر من 99% من الأسهم المشاركة في التصويت لصالح الصفقة. وقد وافقت جهاز حماية المنافسة المصري على عرض الاستحواذ من جنيل في 7 سبتمبر، وحتى 25 سبتمبر، لا يزال شرط آخر يتعلق بمصر قيد الإنجاز. وتتوقع جنيل أن يصبح ترتيب الاتفاقية نافذاً في الربع الرابع من عام 2026 بعد استيفاء الشروط المتبقية وإتمام إجراءات المحكمة.

كما حصلت جنيل على تعهدات غير قابلة للنقض محدّثة من مساهمين في كابريكورن، من بينهم باليسر كابيتال ونيوتين مانجمنت وكايت ليك كابيتال وماديسون أفينيو بارتنرز، وتمثل الأسهم المعنية نحو 39.1% من رأس المال المصدر لكابريكورن حتى 24 سبتمبر. وتُلزم هذه التعهدات، من حيث المبدأ، المساهمين المعنيين بمواصلة دعم عرض جنيل، ما لم ترتفع قيمة العرض التنافسي بما لا يقل عن 10% إضافية مقارنة بأحدث عرض من جنيل.

تتركز الأصول الأساسية الحالية لكابريكورن في منطقة النفط والغاز البرية في الصحراء الغربية المصرية. وبلغ إنتاج الشركة في مصر خلال النصف الأول من عام 2026 نحو 19,337 برميل مكافئ نفطي يومياً، وبلغت إيرادات النفط والغاز في مصر خلال النصف الأول نحو 100 مليون دولار، فيما بلغ النقد لدى المجموعة في نهاية الفترة نحو 114 مليون دولار. وقد أكملت أصولها في مصر، التي تديرها بالشراكة مع شيرون، دمج ثمانية امتيازات قائمة في اتفاقية واحدة لتقاسم الإنتاج في الصحراء الغربية، ودخل الاتفاق الجديد حيز النفاذ في مايو الماضي.

وكان العرض المعدّل الذي أعلنته DNO في 17 سبتمبر قد اعتمد أيضاً هيكلاً نقدياً بالكامل، ونشرت وثائق ترتيب الاتفاقية ذات الصلة في 21 سبتمبر. وبعد رفع جنيل لعرضها، عدّل مجلس إدارة كابريكورن توصيته مرة أخرى، ولا تزال الصفقة في مرحلة إجراءات الاستحواذ الرسمية ولم تكتمل بعد.