منتدى تورونتو للتعدين: الذكاء الاصطناعي والجيو سياسية تدفعان الطلب على المعادن إلى مستويات قياسية

في منتدى استثماري للتعدين عُقد في تورونتو بكندا، توقع الخبراء تدفق رؤوس أموال ضخمة إلى قطاعي المعادن والبطاريات في المستقبل، مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي والطاقة المتجددة والعوامل الجيوسياسية. وأشار كين هوفمان، استراتيجي السلع الأساسية في Red Cloud Securities، إلى أن المعادن والتعدين يشكلان الأساس الحاسم للذكاء الاصطناعي والروبوتات والقدرات العسكرية، وأن رأس المال يتحول من مجال التكنولوجيا إلى مجالات المواد والطاقة.

وقال هوفمان: "من المتوقع أن يتسارع الاستثمار المتدفق إلى قطاعي الموارد والطاقة بسرعة، مما يدفع هذه القطاعات إلى تحقيق نمو بمعدلات مضاعفة". وأشار إلى أن مؤشرات تعدين المعادن تتداول بنسب ربحية تبلغ حوالي 20 مرة، وهي أقل بكثير من نسبة 60 مرة لأسهم التكنولوجيا، مما قد يؤدي إلى "انقلاب في التقييم" وجذب المزيد من الاستثمارات.

وحلل جريج كالاواي من شركة ماكينزي الوضع قائلاً إن حجم التعدين العالمي يبلغ حوالي 3 تريليونات دولار، وعلى الرغم من استقراره الحالي، إلا أن التغييرات الديناميكية فيه ملحوظة. ومن المتوقع أن يرتفع عدد سكان العالم من الطبقة المتوسطة من 3.2 مليار إلى 5.2 مليار نسمة، مما سيدفع إلى تحديثات كبيرة في البنية التحتية. كما تشكل الطاقة المتجددة 32٪ من إنتاج الكهرباء، وتبلغ حصة السيارات الكهربائية 30٪ من المبيعات في الصين و16٪ في أوروبا.

وقال كالاواي: "الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات ليست سوى إضافة إلى الصورة. استهلاك المواد يشهد نموًا شاملًا". إن الطلب المتصاعد على الكهرباء من مراكز البيانات يثقل كاهل شبكات الكهرباء ويدفع الطلب على النحاس للأعلى. من ناحية العرض، تستمر مشاكل مثل زيادة عمق المناجم وانخفاض جودة الخام، مما سيرفع كثافة رأس المال. ومن المتوقع أن ينمو الإنفاق الرأسمالي في قطاع التعدين بمعدل سنوي يبلغ 6٪، ليصل إلى 250 مليار دولار بحلول عام 2035.

وشدد هوفمان على أن الذكاء الاصطناعي يحدث ثورة في قطاع التعدين، من خلال تحديث قواعد البيانات في الوقت الفعلي، وخفض التكاليف، وتسريع عمليات الموافقة، وتحفيز الطلب على الكهرباء. وقال: "الذكاء الاصطناعي يغير كل شيء". فمن خلال الذكاء الاصطناعي، تقلص وقت استخراج البيانات من أشهر إلى لحظات، مع دقة تتجاوز 99٪ وانخفاض في التكاليف بنسبة 80٪.

كما تدفع العوامل الجيوسياسية الطلب على المعادن. وألمح هوفمان إلى أن مخزون الذخيرة الأمريكي قد "ينفد في غضون أسابيع قليلة"، وأن إعادة بنائه قد يستغرق عامين بسبب نقص المعادن الأرضية النادرة والمعادن الأخرى. وقال: "تسيطر الصين على حوالي 98٪ من إمدادات المعادن الحرجة العالمية، مما قد يجعل من الصعب على دول أخرى المنافسة على نطاق واسع". ويعتقد فرانك جيسترا، الرئيس التنفيذي لمجموعة فيوري، أن الدين العالمي يقترب من 350 تريليون دولار، وأن النظام النقدي يواجه إعادة ضبط، وقد يعاد ربط الذهب بالعملات.