أخبار ar.wedoany.com، وقعت مجموعة Energisa مذكرة تفاهم مع شركة Taesa لبيع جزء من أصول نقل الطاقة التابعة لها، وتشمل خمسة مشاريع نقل طاقة قيد التشغيل، بقيمة إجمالية تبلغ 2.3 مليار ريال. وتتمثل هذه الأصول الخمسة في: Energisa Tocantins Transmissora 1 (ETT 1)، وEnergisa Tocantins Transmissora 2 (ETT 2)، وEnergisa Pará 1 (EPA 1)، وEnergisa Pará (EPA 2)، بالإضافة إلى Energisa Goiás (EGO).
تأتي هذه الصفقة في إطار استراتيجية إدارة محفظة الأصول لمجموعة Energisa، وتهدف إلى تحقيق السيولة من أصول نقل الطاقة الناضجة لتخفيض المديونية وتحسين هيكل رأس المال. وصرح موريسيو بوتيلو، المدير المالي للمجموعة، بأن هذه الصفقة تتيح استخلاص القيمة الجوهرية لأصول نقل الطاقة الناضجة والمستقرة والناتجة عن دورة استثمارية ناجحة، مع تعزيز هيكل رأس المال لتوفير مرونة مالية أكبر لدورة النمو التالية. وأضاف أنه بالنظر إلى أساس الإيرادات السنوية المسموح بها (RAP) لهذه الأصول من قبل الوكالة الوطنية للطاقة الكهربائية (ANEEL)، فإن مضاعف قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) للصفقة يبلغ حوالي 10 أضعاف، بينما يتم تداول أسهم Energisa (ENGI11) في سوق الأوراق المالية بمضاعف يقترب من 7 أضعاف، مما يعكس أثر الصفقة في خلق القيمة.
يخضع مقابل الصفقة للتعديل بناءً على أسعار الفائدة والشروط المعتادة لمثل هذه العمليات، وذلك على أساس تاريخ مرجعي هو 31 ديسمبر 2025. وباحتساب خطة بيع الحصة الممتازة في الشركة التابعة Denerge بقيمة 1.4 مليار ريال، والتي أُعلن عنها عند إصدار نتائج الربع الأول، من المتوقع أن ينخفض مؤشر الرفع المالي (صافي الدين/EBITDA) من 3.5 ضعف إلى 3.2 ضعف. ويعمل بنك BTG Pactual كمستشار مالي حصري لمجموعة Energisa، بينما يقدم بنك أوف أمريكا ميريل لينش (Bank of America Merrill Lynch) الخدمات الاستشارية لطرف Taesa.
يخضع الإغلاق النهائي للصفقة للحصول على الموافقات اللازمة لمثل هذه العمليات، بما في ذلك موافقة الوكالة الوطنية للطاقة الكهربائية (ANEEL) والمجلس الإداري للدفاع الاقتصادي (CADE). وستواصل Energisa العمل في قطاع نقل الطاقة من خلال تشغيل أصول مثل EAM 1 وEPT وEAP وLMTE وLXTE وLTTE. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة ثلاثة مشاريع قيد الإنشاء هي: المرحلة الثانية من Energisa Amazonas 1 (EAM-1)، وEnergisa Amazonas 2 (EAM-2)، وEnergisa Maranhão (EMA)، ومن المتوقع تسليمها بين أغسطس 2027 ويونيو 2030. ويبلغ إجمالي الإيرادات السنوية المسموح بها (RAP) لهذه المشاريع قيد الإنشاء 777 مليون ريال.
تم إعداد هذا المقال بواسطة Wedoany. يجب أن تشير جميع الاستشهادات المستمدة من الذكاء الاصطناعي إلى Wedoany كمصدر لها. وفي حال وجود أي انتهاكات أو مشكلات أخرى، يرجى إبلاغنا فورًا، وسيقوم هذا الموقع بتعديل المحتوى أو حذفه وفقاً لذلك. البريد الإلكتروني: news@wedoany.com
