تيماسيك السنغافورية تخطط لرفع حصة استثماراتها في الذكاء الاصطناعي إلى 15% خلال خمس سنوات، وصافي قيمة المحفظة يسجل مستوى قياسياً جديداً

أخبار ar.wedoany.com، أعلنت شركة تيماسيك، المستثمر الحكومي السنغافوري، يوم الأربعاء، عن خطط لزيادة تعرضها الاستثماري في شركات الذكاء الاصطناعي من 6% حالياً إلى 15% خلال السنوات الخمس المقبلة، بهدف اغتنام فرص النمو السريع في هذا المجال.

تمتلك تيماسيك حصصاً في شركتي أنثروبيك (Anthropic) وأوبن إيه آي (OpenAI) العاملتين في مجال الذكاء الاصطناعي. وبلغت قيمة محفظتها الاستثمارية الصافية في العام المالي الماضي 518 مليار دولار سنغافوري (ما يعادل 400 مليار دولار أمريكي)، مسجلةً بذلك رقماً قياسياً للعام الثاني على التوالي. وارتفعت هذه القيمة بنسبة 10.5% بالدولار السنغافوري، وبنسبة 14.8% بالدولار الأمريكي. وخلال الفترة نفسها، ارتفع مؤشر MSCI العالمي للأسهم بنسبة 17%، إلا أن محفظة تيماسيك تختلف في هيكلها ومهامها وتوزيع أصولها عن المؤشرات القياسية للأسهم العامة.

صرح ديلهان بيلاي، الرئيس التنفيذي لشركة تيماسيك، في إفادة صحفية، بأن التطور السريع للذكاء الاصطناعي يمثل مرحلة محورية ستخلق فرصاً جديدة هائلة. وكشف عن أن الشركة تخطط لنشر رأس المال في خمسة مجالات رئيسية هي: الطاقة ومراكز البيانات، وأشباه الموصلات، ومزودو خدمات الحوسبة السحابية، والنماذج الأساسية، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبرمجيات. بالإضافة إلى ذلك، ستقوم تيماسيك بدراسة تبني تقنيات الذكاء الاصطناعي من منظور جميع ممتلكاتها الاستثمارية. وأشار بيلاي إلى أن تبني الذكاء الاصطناعي يدخل مرحلة حاسمة، وأن النسبة المتبقية البالغة 85% من المحفظة الاستثمارية يجب أن تركز على تبني هذه التقنيات للحفاظ على القدرة التنافسية، وهو أمر أساسي لتحقيق القيمة من باقي المحفظة.

أوضحت تيماسيك أن أداءها في العام الماضي استفاد من مكاسب التخارج من بعض الاستثمارات وأداء الشركات المحلية. ولم تفصح الشركة عن تفاصيل محددة بشأن حصصها في شركات الذكاء الاصطناعي أو تأثير هذه الحصص على أدائها المالي. وعلى الرغم من الارتفاع الكبير في تقييمات الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، إلا أن تيماسيك لا تزال تواجه تقلبات السوق الناجمة عن عوامل مثل عدم توازن الاقتصاد الصيني والحروب في الشرق الأوسط، مما أدى إلى انخفاض قيمة محفظتها الاستثمارية بنسبة 2% في الشهر الأخير من العام المالي. ويرى بيلاي أن هذه البيئة تمثل واحدة من أكثر البيئات تحدياً التي يتعين عليه التعامل معها كمستثمر.

على صعيد الأداء طويل الأجل، بلغ العائد السنوي لـ تيماسيك على مدى 10 سنوات 7.1%، وعلى مدى 20 سنة 6.8%. وبلغ العائد على مدى 5 سنوات 4.6%، متأثراً بتخلف السوق الصينية عن الأسواق العالمية خلال الفترة من 2021 إلى 2024. ومنذ ذلك الحين، انتعشت تقييمات الأصول الصينية، وزاد تعرض تيماسيك الأساسي للصين بمقدار 10 مليارات دولار سنغافوري خلال العام.

في إطار جهودها لموازنة الجزء المرتبط بالذكاء الاصطناعي في محفظتها (والذي يتسم بالنمو المرتفع ولكن التقلب الشديد)، تخطط تيماسيك لزيادة تعرضها لمجالات أكثر استقراراً، مثل الائتمان الخاص والبنية التحتية التي تصنفها ضمن فئة "البنية التحتية الأساسية+". وتهدف إلى رفع التعرض للائتمان الخاص من 2% إلى 5% بحلول عام 2031، مع التركيز على الديون المضمونة ذات الأولوية. ويأتي هذا التخطيط على الرغم من أن القطاع يدخل مرحلة أكثر حذراً، حيث يواجه المديرون تحديات تتمثل في ضعف جمع الأموال، وزيادة طلبات الاسترداد، وفحص أكثر صرامة لجودة القروض. في الوقت نفسه، تخطط تيماسيك لتوسيع تعرضها للبنية التحتية الأساسية+ (التي تشمل مجالات الكهربة ومراكز البيانات وتحول الطاقة) من 1% إلى 5% بحلول عام 2031.

في العام المالي الماضي، استثمرت تيماسيك 51 مليار دولار سنغافوري، وقامت بتصفية أصول بقيمة 31 مليار دولار سنغافوري، ليصل صافي الاستثمار إلى 20 مليار دولار سنغافوري. وشملت الاستثمارات شركات أنثروبيك وأوبن إيه آي، بالإضافة إلى شركة رويشين للقهوة (Luckin Coffee) الصينية ومجموعة جينيا (Zegna) الأوروبية.

أشارت تيماسيك إلى أن 43% من محفظتها الاستثمارية موجهة لشركات مقرها سنغافورة، و38% استثمارات عالمية مباشرة، و19% في شكل شراكات وصناديق وشركات لإدارة الأصول. وكانت معدلات العائد الداخلي على مدى 10 سنوات للمجالات الثلاثة متقاربة إلى حد كبير: 8.1% لشركات المحفظة السنغافورية، و7.6% للاستثمارات العالمية المباشرة، و7.7% للشراكات والصناديق وشركات إدارة الأصول.