أخبار ar.wedoany.com، تعلن شركة ميكرون، شركة أشباه الموصلات الأمريكية المتخصصة في الذاكرة، عن نتائجها المالية للربع الثالث من العام المالي في 24 يونيو، وهو ما يُعد إشارة رئيسية أولى لاختبار ما إذا كانت الدورة الفائقة لسوق الذاكرة، التي يغذيها زخم الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، ستستمر. ونظرًا لأن ميكرون تعلن نتائجها قبل كل من سامسونج إلكترونيكس وإس كيه هاينكس، فإن تقريرها المالي يُعتبر مؤشرًا رائدًا للقطاع لفهم اتجاهات أسعار DRAM، والطلب على ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM)، وديناميكيات طلبات العملاء الرئيسيين. يركز السوق بشكل خاص على خارطة طريق HBM4 وHBM4E، بالإضافة إلى خطط الإنفاق الرأسمالي، حيث قد تشكل هذه البيانات نقطة تحول حاسمة في تحديد مدة الدورة القوية لأسعار الذاكرة وتطور المشهد التنافسي للجيل القادم من HBM.

يتوقع السوق أن تبلغ إيرادات ميكرون للربع الثالث 34.8 مليار دولار (حوالي 53 تريليون وون كوري)، مع ربحية للسهم تبلغ 19.82 دولارًا، بزيادة تزيد عن 60% مقارنة بـ 12.20 دولارًا في الربع السابق. وقد قدمت الشركة سابقًا توجيهات بهامش ربح إجمالي يصل إلى 81%. إذا تحقق هذا المستوى فعليًا، فقد يُفسر على أنه دخول صناعة الذاكرة في مرحلة صعود أقوى من أي وقت مضى. تحظى نتائج ميكرون باهتمام كبير نظرًا لطبيعتها كمؤشر رائد قوي للقطاع. فبينما ستعلن سامسونج إلكترونيكس وإس كيه هاينكس عن نتائجهما الشهر المقبل، تسبق ميكرون بالإعلان عن ديناميكيات طلبات العملاء الرئيسيين، واتجاهات أسعار الذاكرة، وخطط توسيع الطاقة الإنتاجية. شهد سوق الذاكرة مؤخرًا طفرة في الطلب على HBM مدفوعة بتوسع استثمارات خوادم الذكاء الاصطناعي، إلى جانب ارتفاع حاد في أسعار DRAM العامة. وفقًا لبيانات مؤسسة أبحاث السوق تريند فورس، ارتفعت أسعار الصفقات الثابتة لـ DRAM العامة في الربع الأول من هذا العام بنسبة تتراوح بين 93% و98% على أساس ربع سنوي، ومن المتوقع أن ترتفع بنسبة إضافية تتراوح بين 58% و63% في الربع الثاني. أدى تضييق المعروض من ذاكرة الخوادم وحتى DRAM المتنقلة إلى قبول العملاء لزيادات الأسعار والتنافس على تأمين الإمدادات. كما يُنظر إلى الإشارة الأخيرة من شركة أبل بشأن ضغوط التكلفة الناجمة عن ارتفاع أسعار الذاكرة على أنها انعكاس لأوضاع السوق.

يتركز اهتمام القطاع بشكل خاص على المشهد التنافسي للجيل القادم من HBM. من المرجح أن يكشف هذا التقرير المالي عن التقدم في تطوير HBM4 وHBM4E، المصممين لمنصة الذكاء الاصطناعي القادمة من إنفيديا "فيرا روبن" ومنتجها اللاحق "روبن ألترا". كانت سامسونج إلكترونيكس قد بدأت في الشهر الماضي توريد عينات من HBM4E، كما قدمت إس كيه هاينكس مؤخرًا عينات من 12 طبقة من HBM4E لعملاء رئيسيين، مما يسرع سباق التكنولوجيا. تعمل ميكرون أيضًا على تطوير HBM4E بهدف بدء الإنتاج الضخم العام المقبل. مع تسريع إنفيديا لدورة تحديث الأجيال لمسرعات الذكاء الاصطناعي، يزداد التنافس على الاستحواذ على سوق الجيل القادم من HBM اشتعالاً. يهتم القطاع بشكل خاص بمدى تفصيل خارطة الطريق لما بعد HBM4 وخطة الطاقة الإنتاجية التي ستعلن عنها ميكرون. نظرًا لأن سامسونج إلكترونيكس وإس كيه هاينكس تعتبران HBM4E محرك النمو للجيل القادم، فإن استراتيجية ميكرون ستشكل دليلاً هامًا لتحديد المشهد التنافسي المستقبلي بين عمالقة الذاكرة الثلاثة.

تُعد خطط الإنفاق الرأسمالي أيضًا متغيرًا أساسيًا. تخطط ميكرون لتوسيع حجم إنفاقها الرأسمالي هذا العام إلى أكثر من 25 مليار دولار (حوالي 38 تريليون وون كوري)، متجاوزةً توقعات السوق. من المتوقع أن تزيد الشركة استثماراتها أكثر في العام المقبل، لكن يُتوقع أن يكون موعد طرح الطاقة الإنتاجية الجديدة في السوق على نطاق واسع بعد العام المقبل. صرح مسؤول في صناعة أشباه الموصلات قائلاً: "المفتاح في نتائج ميكرون هذه المرة لا يكمن في الأرقام بحد ذاتها، بل في آفاق العرض والطلب. إذا أرسلت إشارة مفادها أن 'نقص الإمدادات سيستمر لفترة طويلة في ظل توسع استثمارات الذكاء الاصطناعي'، فإن الاتجاه الصاعد لأسعار الذاكرة قد يكون أكثر استدامة مما هو متوقع."

تم إعداد هذا المقال بواسطة Wedoany. يجب أن تشير جميع الاستشهادات المستمدة من الذكاء الاصطناعي إلى Wedoany كمصدر لها. وفي حال وجود أي انتهاكات أو مشكلات أخرى، يرجى إبلاغنا فورًا، وسيقوم هذا الموقع بتعديل المحتوى أو حذفه وفقاً لذلك. البريد الإلكتروني: news@wedoany.com