أخبار ar.wedoany.com، أعلنت شركتا "هانتسمان" (Huntsman Corporation) و"أولين" (Olin) عن توقيع اتفاقية نهائية للاندماج المتساوي عبر تبادل الأسهم، بهدف تأسيس شركة كيميائية رائدة في أمريكا الشمالية. وتتوقع الشركتان أن تحقق هذه الصفقة قيمة كبيرة للمساهمين، حيث يتجاوز إجمالي التآزر التكاملي والوفورات المحددة 400 مليون دولار أمريكي.

سيتم تغيير اسم الشركة المندمجة بعد إتمام الصفقة إلى "أولين هانتسمان" (OlinHuntsman Corporation). وستتمتع الشركة الجديدة بالقدرة على خلق القيمة عبر مختلف الأسواق والدورات الاقتصادية، بفضل توسع نطاق أعمالها واتساع نطاق أنشطتها وتعزيز خيارات الكلور المتاحة لديها. تتمتع شركتا أولين وهانتسمان بتكامل عالٍ في أنشطتهما في المراحل الأولية والنهائية لسلسلة القيمة، ومن خلال التكامل الرأسي، ستجمعان بين الأصول والمواد الخام في أمريكا الشمالية ذات الميزة التكلفية، وبين التركيبات المتمايزة والمواد المتطورة عالية القيمة. ستعتمد شركة "أولين هانتسمان" على منصتها التصنيعية العالمية لخدمة أسواق نهائية متنوعة ومتنامية، مثل قطاعات السيارات والبناء والبنية التحتية والتطبيقات الصناعية. وستتمتع الشركة الجديدة بوضع تكلفة أقل هيكلياً، وستعزز قدرتها على تحويل مخرجات وحداتها الكهروكيميائية المتميزة إلى مواد في المراحل النهائية، مما يتيح المزيد من فرص النمو.

صرح كين لين (Ken Lane)، رئيس شركة أولين وكبير مسؤوليها التنفيذيين، بأن هذا الاندماج يوفر فرصة مقنعة للشركتين لإنشاء مؤسسة أكثر مرونة وموجهة نحو القيمة. وأشار إلى أن شركة هانتسمان قد بنت محفظة متميزة من أنظمة البولي يوريثان وتقنيات التركيبات والمواد المتطورة، التي تخدم أسواقاً نهائية تعتمد على التكنولوجيا والتطبيقات. وأضاف أن دمج هذه القدرات مع أصول أولين الكيميائية العالمية وعملياتها، بالإضافة إلى التآزر والوفورات المحددة، سيخلق شركة رائدة في القطاع قادرة على خدمة العملاء في سلسلة القيمة بمرونة أكبر، وتوليد تدفقات نقدية أقوى عبر الدورة الاقتصادية، واستغلال الفرص التي لا يمكن لأي من الشركتين تحقيقها بمفردها. وأعرب لين عن حماسه لقيادة شركة "أولين هانتسمان" وخلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين والعملاء والموظفين والمجتمعات.

أشار بيتر هانتسمان (Peter Huntsman)، رئيس مجلس إدارة شركة هانتسمان ورئيسها وكبير مسؤوليها التنفيذيين، إلى أنه مع استمرار عولمة القطاع، أصبحت الشركات اليوم تتنافس مع الدول أكثر من تنافسها مع الشركات الأخرى، وأصبحت السياسات التجارية وسلاسل التوريد العالمية أكثر أهمية من أي وقت مضى. ورأى أن الفرصة التي يخلقها هذا الاندماج قادرة على تحقيق قيمة أكبر للمساهمين، وتقديم خدمات ومنتجات متميزة للعملاء، وتوفير استقرار وفرص أكبر للموظفين. هذا الاندماج المتساوي يجمع الشركتين معاً لإنشاء شركة عالمية رائدة أكثر قوة.

ستصبح شركة "أولين هانتسمان" المندمجة رائدة في قطاع الكيماويات بأمريكا الشمالية، بإيرادات متوقعة تبلغ حوالي 125 مليار دولار أمريكي في عام 2025. سيمكن المحفظة الاستثمارية المتكاملة والبصمة الجغرافية الموسعة، بما في ذلك الوجود الكبير على ساحل الخليج الأمريكي، الشركة الجديدة من الاستفادة من ديناميكيات القطاع الإقليمي، والجمع بين وجودها في أوروبا وآسيا لخدمة العملاء في الأسواق الرئيسية بشكل أفضل. ستستمر أعمال الذخيرة التابعة لأولين، "وينشستر" (Winchester)، في العمل كعمل رئيسي ضمن الشركة المندمجة، لتطوير علامتها التجارية الرائدة في القطاع وتعميق علاقاتها طويلة الأجل مع عملائها في مجالات الرياضة وإنفاذ القانون والجيش.

سيؤدي التكامل الرأسي إلى تحسين وضع التكاليف. تجمع هذه الصفقة بين قدرات أولين التصنيعية والمواد الخام (بما في ذلك الكلور والصودا الكاوية) وبين منتجات هانتسمان في المراحل النهائية وخبراتها في التركيبات. ستمكن هذه المنصة شركة "أولين هانتسمان" من النمو مع العملاء في نقاط متعددة على سلسلة القيمة، والاستفادة من اقتصاديات المنتج منخفض التكلفة لدفع القيمة عالمياً، وتحسين هوامش الربح والتدفقات النقدية من خلال نموذج تشغيلي أكثر كفاءة.

حدد الطرفان تآزراً تكاملياً ووفورات في التكاليف تتجاوز 300 مليون دولار أمريكي، سيتم تحقيق الغالبية العظمى منها خلال 24 شهراً، على أن يكتمل كل ذلك بحلول نهاية السنة الثالثة. ستدفع هذه التآزر عمليات دمج المشتريات والمواد الخام، وتحسين العمليات، وتوفير نفقات البيع والعمومية والإدارة (SG&A). كما حددت الشركتان وفورات إضافية من تكامل المواد الخام بقيمة 100 مليون دولار أمريكي اعتباراً من عام 2031. بالإضافة إلى التآزر الذي يتجاوز 400 مليون دولار، تتوقع شركة "أولين هانتسمان" تحقيق ميزة نقدية ضريبية تبلغ حوالي 125 مليون دولار أمريكي من خلال تسريع استخدام صافي الخسائر التشغيلية (Net Operating Losses).

سيحافظ هيكل الاندماج المتساوي عبر تبادل الأسهم على قوة الميزانية العمومية، ومن المتوقع أن يحسن هذا الاندماج الربحية وتوليد التدفقات النقدية عبر الدورة الاقتصادية. ستعطي شركة "أولين هانتسمان" الأولوية لتوزيع رأس المال بحكمة، مع التركيز على تخصيص رأس المال للصيانة لدعم العمليات الآمنة والموثوقة، وسياسة توزيع أرباح مستقرة، وخفض المديونية على المدى القريب، واستخدام الفائض النقدي المستقبلي لعوائد المساهمين ومشاريع النمو العضوية وغير العضوية ذات العائد المرتفع.

ستستفيد الشركة المندمجة من فريق إداري ومجلس إدارة يتمتع بخبرة عالية من كلا المؤسستين. بعد إتمام الصفقة، سيتولى كين لين، الرئيس الحالي وكبير المسؤولين التنفيذيين لشركة أولين، منصب الرئيس التنفيذي لشركة "أولين هانتسمان". وسيتولى بيتر هانتسمان، الرئيس الحالي لمجلس إدارة شركة هانتسمان ورئيسها وكبير مسؤوليها التنفيذيين، منصب الرئيس غير التنفيذي لمجلس إدارة شركة "أولين هانتسمان". وسيتولى فيل ليستر (Phil Lister)، نائب الرئيس التنفيذي الحالي والمدير المالي لشركة هانتسمان، منصب المدير المالي للشركة المندمجة. سيتألف مجلس إدارة شركة "أولين هانتسمان" من عشرة أعضاء، بواقع خمسة من كل من أولين وهانتسمان، بما في ذلك بيتر هانتسمان وكين لين. وسيتولى تود سلاتر (Todd Slater)، نائب الرئيس الأول الحالي والمدير المالي لشركة أولين، منصب كبير مسؤولي التكامل في شركة "أولين هانتسمان"، ليكون مسؤولاً أمام الرئيس التنفيذي. ستشرف لجنة التكامل الاستراتيجي التابعة لمجلس إدارة شركة "أولين هانتسمان" على عملية التكامل وتحقيق التآزر. بعد إتمام الصفقة، سيكون المقر الرئيسي لشركة "أولين هانتسمان" في مدينة ذا وودلاندز (The Woodlands, Texas) بولاية تكساس.

بموجب شروط الاتفاقية، سيحصل مساهمو هانتسمان على 0.5476 سهم من أسهم أولين مقابل كل سهم من أسهم هانتسمان. بعد إتمام الصفقة، سيمتلك مساهمو أولين حوالي 54.5% من أسهم الشركة المندمجة، بينما سيمتلك مساهمو هانتسمان حوالي 45.5%. وأضاف بيتر هانتسمان أن الطرفين اتفقا على استخدام نسبة تبادل أسهم محتسبة على أساس القيمة السوقية، باستخدام متوسط السعر المرجح بحجم التداول على مدى الثلاثين يوماً الماضية حتى إغلاق 12 يونيو 2026. وهذا يوفر لمساهمي هانتسمان علاوة مقارنة بمتوسطاتها التاريخية، مع عكس ظروف السوق الحالية، كما أنه عادل لمساهمي أولين. تمت الموافقة على الصفقة بالإجماع من قبل مجلسي إدارة الشركتين، ومن المتوقع إتمامها خلال النصف الأول من عام 2027، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة، بما في ذلك الحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة وموافقة مساهمي الشركتين.

تم إعداد هذا المقال بواسطة Wedoany. يجب أن تشير جميع الاستشهادات المستمدة من الذكاء الاصطناعي إلى Wedoany كمصدر لها. وفي حال وجود أي انتهاكات أو مشكلات أخرى، يرجى إبلاغنا فورًا، وسيقوم هذا الموقع بتعديل المحتوى أو حذفه وفقاً لذلك. البريد الإلكتروني: news@wedoany.com