أخبار ar.wedoany.com، ضمنت شركة ميكرون (Micron) من خلال توقيع 16 "اتفاقية استراتيجية مع العملاء" (SCA) استمرار أسعار منتجاتها عند مستويات مرتفعة على مدى السنوات الخمس المقبلة، حيث تتيح آلية السعر الأدنى للشركة تحقيق هوامش ربحية إجمالية تتجاوز ذروة الدورات التاريخية.
أشار سانجاي ميهروترا، الرئيس التنفيذي لشركة ميكرون ورئيس مجلس الإدارة، خلال مكالمة أرباح الربع الثالث للشركة، إلى أن هذه الاتفاقيات تغطي بشكل أساسي الفترة من 2026 إلى 2030، وتتطلب التزام العملاء بشراء كميات محددة من المنتجات، مع الدفع ضمن نطاق سعري يشمل سعرًا أدنى وسقفًا أعلى. يضمن السعر الأدنى تحقيق ميكرون لأعلى مستويات هوامش الربحية الإجمالية في تاريخها، بينما يحمي السقف الأعلى العملاء من أي زيادات إضافية في أسعار الذاكرة.
أوضح ميهروترا سبب قبول العملاء لهذه الصفقات المقفلة التي تتضمن هوامش ربحية مرتفعة، مشيرًا إلى أن العملاء يدركون أن مشكلة نقص إمدادات الذاكرة والتخزين ستستغرق وقتًا طويلاً للتحسن. حتى مع التوقعات بتحسن الإمدادات تدريجيًا بحلول عام 2028، لا يمكن حاليًا توقع متى ستتمكن إمدادات الذاكرة من مواكبة الطلب المتزايد باستمرار.
وأشار إلى أنه حتى الاستثمارات الضخمة في بناء مصانع الرقائق الجديدة لا يمكنها تخفيف حدة التناقض بين العرض والطلب بسرعة. يؤدي التعقيد المتزايد للذاكرة الحديثة إلى إطالة دورات بناء المصانع، وعند بدء تشغيل هذه المصانع، يجب عليها تلبية الطلب على الذاكرة عالية النطاق اللازمة لـالذكاء الاصطناعي بالإضافة إلى أنواع أخرى من NAND وDRAM، مما يجعل خطوط الإنتاج لا تزال غير كافية. وأكد ميهروترا أنه على الرغم من الجهود الشاملة التي تبذلها الشركة لزيادة الإمدادات، إلا أن قدرة نمو الإمدادات على تلبية الطلب في القطاع تواجه قيودًا هيكلية.
من المتوقع أن تشكل هذه الاتفاقيات الاستراتيجية (SCA) حوالي 40% من إيرادات ميكرون. وبالتالي، لا تزال الشركة تحتفظ بجزء كبير من مخزونها للبيع بأسعار قابلة للتفاوض، بدلاً من تثبيت جميع المنتجات عبر هذه الاتفاقيات.
كشف ميهروترا أيضًا عن توقعات إيجابية. وتوقع أن يصل نمو إنتاج ميكرون من ذاكرة DRAM في عام 2026 إلى حوالي 20% إلى 25%، وهو أعلى قليلاً من التوقعات السابقة، مشيرًا إلى أن الاتفاقيات الاستراتيجية تتطلب دفعات مقدمة من العملاء، مما يساعد في تمويل توسعة مصانع ميكرون للرقائق.
أظهرت البيانات المالية للربع الثالث أداءً قويًا. بلغت إيرادات الشركة 41.5 مليار دولار، مسجلة رقماً قياسياً للربع الخامس على التوالي، بزيادة قدرها 346% على أساس سنوي. من بين ذلك، حققت إيرادات DRAM رقماً قياسياً بلغ 31.3 مليار دولار، بزيادة 343% على أساس سنوي؛ بينما ارتفعت إيرادات NAND بنسبة 361% على أساس سنوي لتصل إلى 9.9 مليار دولار. بلغ صافي الربح 28.9 مليار دولار، وبلغ هامش الربح الإجمالي الموحد 84.9%.
توقع المسؤولون التنفيذيون مزيدًا من التحسن في الأداء، مع تقديم توجيهات بإيرادات الربع الرابع تبلغ 50 مليار دولار، وهامش ربح إجمالي يصل إلى حوالي 86%. وأشاروا أيضًا إلى أن التعقيد المتزايد للذاكرة يعني أن تكاليف المنتجات المستقبلية ستتجاوز تكاليف المنتجات الحالية.
ومع ذلك، وفي الوقت الذي تشهد فيه ميكرون نموًا في الأداء، يسعى متخصصو تكنولوجيا المعلومات جاهدين لتشغيل أعباء العمل باستخدام ذاكرة أقل. قال ميهروترا إن ميكرون تتوقع أن تنمو مبيعات الخوادم التقليدية بنحو 15% خلال السنة التقويمية 2026، لكن متوسط نمو سعة ذاكرة DRAM لكل خادم سيشهد تباطؤًا معتدلاً. وأوضح أن العملاء يركزون على تعظيم حجم الشحنات في ظل تخصيص ضيق جدًا للذاكرة.
كان رد فعل المستثمرين إيجابيًا على الأرباح والتوقعات. ارتفع سهم ميكرون بنسبة 15% في تداولات ما بعد الإغلاق.
تم إعداد هذا المقال بواسطة Wedoany. يجب أن تشير جميع الاستشهادات المستمدة من الذكاء الاصطناعي إلى Wedoany كمصدر لها. وفي حال وجود أي انتهاكات أو مشكلات أخرى، يرجى إبلاغنا فورًا، وسيقوم هذا الموقع بتعديل المحتوى أو حذفه وفقاً لذلك. البريد الإلكتروني: news@wedoany.com
