أخبار ar.wedoany.com، مع دخول النصف الثاني من العام، تتوقع العديد من المؤسسات استمرار الاتجاه الصاعد لمتوسط أسعار بيع الذاكرة، بينما تسود توقعات السوق باحتمال حدوث نقص في العرض على مستوى الصناعة بحلول عام 2027.
لا يزال الاتجاه الصاعد لسوق DRAM راسخًا. فحتى أوائل يوليو 2026، بلغ سعر شريحة 16Gb DDR5 حوالي 47 دولارًا أمريكيًا، مسجلاً مستوى قياسيًا تاريخيًا. وحلّل بنك أوف أمريكا (BofA) في تقريره أن التوسع في الطلب على قدرات الحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتحول المستمر للطاقة الإنتاجية نحو ذاكرة HBM هما العاملان المزدوجان وراء هذا الوضع. وفي الوقت نفسه، أدى قيام كبار المصنعين بتقليص إنتاج DDR4، بالتزامن مع جهود تجديد المخزون من قبل العملاء في المراحل النهائية، إلى ارتفاع أسعار DDR4 بالتزامن مع ذلك إلى أعلى مستوياتها في هذه الدورة.
كما يحافظ قطاع ذاكرة NAND Flash على زخم صعودي قوي. فقد ارتفع سعر العقد لرقاقة NAND سعة 512Gb حاليًا إلى حوالي 25 دولارًا أمريكيًا، متجاوزًا بكثير أسعار السوق الفورية. وبالمقارنة مع أدنى نقطة في الدورة عند حوالي 2.5 دولار أمريكي في فبراير 2025، بلغ إجمالي الزيادة التراكمية ما يقرب من 10 أضعاف.
وبخصوص التوقعات المستقبلية، خفّضت مؤسسة الأبحاث TrendForce توقعاتها لنمو متوسط سعر البيع (ASP) لذاكرة NAND في الربع الثاني من عام 2026 بشكل طفيف إلى ما بين 55% و60%؛ لكنها في الوقت نفسه رفعت توقعاتها للربع الرابع إلى ما بين 10% و15%. ويتشابه نموذج توقعات BofA مع ذلك ولكنه أكثر تحفظًا، حيث يقدر نمو متوسط سعر البيع لذاكرة NAND في الربع الثاني من عام 2026 بنحو 65%، وفي الربع الثالث بنحو 13%، وفي الربع الرابع بنحو 1%.
من منظور الطلب، من المتوقع أن يرتفع إجمالي الإنفاق الرأسمالي لعمالقة التكنولوجيا الأربعة الكبار في الولايات المتحدة - أمازون ومايكروسوفت وجوجل وميتا - بنحو 80% على أساس سنوي في عام 2026، ليصل إلى حوالي 700 مليار دولار أمريكي. وسيواصل هذا الاتجاه تعزيز الطلب طويل الأجل لمراكز البيانات على منتجات التخزين. ويبدي BofA ثقة قوية في نمو البيانات خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة، معتقدًا أنه تحت الدفع المتعدد من تحميل البيانات السحابية، وانتشار تطبيقات تدريب واستدلال الذكاء الاصطناعي، والمجالات الناشئة مثل "الذكاء الاصطناعي المادي"، من المتوقع أن تنمو كمية البيانات العالمية المقاسة بالإكسابايت بمعدل سنوي يتجاوز 25%. وهذا يعني أن الطلب على التخزين لن يقتصر على مرحلة تدريب الذكاء الاصطناعي فحسب، بل سيمتد أيضًا إلى سيناريوهات الاستدلال والحوسبة الطرفية، مما يشكل قاعدة طلب أكثر استدامة واتساعًا.
كما أشار تقرير BofA بشكل خاص إلى النمو الهائل الذي حققته شركة SanDisk في أعمال أقراص الحالة الصلبة (SSD) للمؤسسات، حيث بلغت الزيادة في الإيرادات ذات الصلة 7 أضعاف على أساس سنوي. وتعمل SanDisk حاليًا على تطوير تقنية "ذاكرة فلاش عالية النطاق الترددي"، بهدف تحقيق أداء يقترب من أداء DRAM بتكلفة أقل بكثير. ومن المتوقع أن يتم طرح هذا المنتج تدريجيًا في السوق بين أواخر عام 2026 وعام 2027، مما قد يشكل متغيرًا مهمًا في مجال تخزين المؤسسات.
بشكل عام، يتمثل الحكم الأساسي لـ BofA في أن دورة الذاكرة الحالية لم تبلغ ذروتها بعد، وبفضل الطلب من الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، تدخل الصناعة مسارًا صاعدًا هيكليًا، وقد تظهر نقطة التحول الحقيقية بين العرض والطلب في مستقبل أبعد.
تجدر الإشارة إلى أن شركات تصنيع الذاكرة الصينية تسرع وتيرة البحث والتطوير في تقنية DDR5 DRAM لمواجهة الطلب سريع النمو من مجالات الذكاء الاصطناعي والحوسبة المؤسسية والإلكترونيات الاستهلاكية. ومستواها التقني يقترب من عمالقة التخزين العالميين الثلاثة: سامسونج للإلكترونيات، وسك هاينكس، وميكرون. ووفقًا لتقارير موقع "يِن تِك"، فإن أكبر شركة صينية لتصنيع DRAM، CXMT، تسرع مسار تطوير تقنية DDR5، وبدأت بالفعل في تطوير وإنتاج وحدات DDR5 DRAM بمواصفات أعلى. وقد حققت أحدث وحدات DRAM لديها سرعة نقل تبلغ 8000 ميجانقل/ثانية، وتغطي شرائح بسعات 16Gb و24Gb. وفي الوقت نفسه، دخلت شرائح DRAM بسعة 32Gb أيضًا سوق المستهلكين، لتصبح محركًا مهمًا لترقية صناعة التخزين المحلية في الصين.
