أخبار ar.wedoany.com، أعلنت شركة AMEC لتصنيع معدات أشباه الموصلات (شنغهاي) المحدودة في 7 يوليو عن إتمام مرحلة التمويل التكميلي لصفقة الاستحواذ على حصة مسيطرة في شركة Zhongwei (Hangzhou)، حيث أصدر المستشار المالي المستقل، شركة CITIC للأوراق المالية، رأي التدقيق بشأن تنفيذ جمع الأموال التكميلي. تمثل هذه الصفقة أول عملية استحواذ على حصة مسيطرة تتم عبر إصدار أسهم منذ تأسيس الشركة قبل أكثر من عشرين عامًا، مما يشير إلى خطوة جوهرية في استراتيجيتها للتوسع كمنصة متكاملة.
تم إصدار الأسهم في عملية التمويل التكميلي من خلال طرح خاص تنافسي، حيث تم تحديد تاريخ التسعير في 9 يونيو 2026. وأظهرت نتائج الإصدار النهائية تثبيت سعر الإصدار عند 290.88 يوان للسهم، مع تحديد 4 مستثمرين مؤهلين، وإصدار إجمالي 5.1568 مليون سهم، مما أسفر عن جمع تمويل فعلي بلغ حوالي 1.499 مليار يوان، مقتربًا من الحد الأقصى المخطط له البالغ 1.5 مليار يوان. تم إتمام إجراءات تسجيل هذه الأسهم الجديدة في 2 يوليو 2026، وجميعها أسهم مقيدة التداول، وسيتم فك القيود عنها على مراحل وفقًا للوائح التنظيمية.
سيتم توجيه الأموال المجمعة نحو ثلاثة مجالات: بناء مشاريع التصنيع ومراكز البحث والتطوير لمعدات أشباه الموصلات المتطورة للشركة المستهدفة، ودفع المقابل النقدي للصفقة وتكاليف الوسطاء، وتوفير رأس المال العامل للشركة المدرجة. يلتزم حجم رأس المال العامل المقدم بالقيود التنظيمية الصارمة، بحيث لا يتجاوز 25% من قيمة الصفقة ولا يتجاوز 50% من إجمالي التمويل التكميلي. تتكون عملية إعادة الهيكلة من جزأين مستقلين: الاستحواذ على الأصول والتمويل التكميلي، مع وجود شرط مسبق أحادي الاتجاه، حيث يعتمد تنفيذ التمويل التكميلي على إتمام الاستحواذ على الأسهم في المرحلة السابقة، لكن عملية الاستحواذ على الأسهم لا تتأثر بنتائج التمويل التكميلي. حتى في حال عدم جمع التمويل التكميلي بالكامل، فإن ذلك لن يؤثر على تسليم الأسهم المستهدفة أو إجراءات الاستحواذ.
تستخدم الصفقة مزيجًا من "إصدار الأسهم والدفع النقدي"، حيث ستستحوذ AMEC على 64.69% من أسهم شركة Zhongwei (Hangzhou) من 41 طرفًا بائعًا، بما في ذلك Hangzhou Zhongxingui و Ningrong Haichuan و Lin'an Zhongxingui. بعد إتمام جميع إجراءات التسليم، سيتم دمج Zhongwei (Hangzhou) في القوائم المالية الموحدة للشركة المدرجة لتصبح شركة تابعة خاضعة لسيطرة AMEC. من حيث التقييم، أظهر تقرير التقييم أن قيمة 100% من حقوق ملكية Zhongwei (Hangzhou) تبلغ 2.501 مليار يوان؛ وبعد التفاوض بين الأطراف، تم تحديد إجمالي قيمة الصفقة عند 2.436 مليار يوان. وبما يعادل 64.69% من الأسهم المستحوذ عليها، يبلغ إجمالي قيمة صفقة الاستحواذ على الأصول 1.576 مليار يوان.
باعتبارها الأصل الأساسي في هذه الصفقة، تركز شركة Zhongwei (Hangzhou) على البحث والتطوير المستقل والتصنيع لمعدات التلميع الكيميائي الميكانيكي (CMP) المتطورة لأشباه الموصلات، وهي واحدة من الشركات المحلية القليلة جدًا في الصين التي حققت اختراقًا تقنيًا وإنتاجًا واسع النطاق لمعدات CMP المتطورة مقاس 12 بوصة. تغطي منتجات الشركة عمليات تصنيع الرقائق الرئيسية مقاس 8 بوصات و12 بوصة، وهي مناسبة لمجموعة متنوعة من السيناريوهات بما في ذلك تصنيع الرقائق المنطقية المتقدمة ورقائق الذاكرة ورقائق السيليكون الكبيرة وتلميع ركائز كربيد السيليكون من الجيل الثالث، مما يكسر احتكار المعدات الأجنبية.
تعد تقنية CMP عملية أساسية رطبة لا غنى عنها في التصنيع الأمامي لأشباه الموصلات، وكانت تمثل فجوة رئيسية في محفظة أعمال AMEC السابقة. ركزت AMEC تقليديًا على معدات العمليات الجافة مثل النقش بالبلازما وترسيب الأغشية الرقيقة. من خلال الاستحواذ على حصة مسيطرة في Zhongwei (Hangzhou)، تسد AMEC رسميًا الفجوة في تقنيات العمليات الرطبة، لتجمع بذلك أربع قدرات أساسية في التصنيع الأمامي لأشباه الموصلات: النقش، وترسيب الأغشية، والقياس والفحص، وعمليات CMP الرطبة، مما يشكل دورة متكاملة من العمليات الجافة والرطبة. يعزز هذا التوجه محفظة منتجات الشركة من معدات أشباه الموصلات، ويرفع قدرتها على تقديم حلول متكاملة لشركات تصنيع الرقائق المحلية في الصين.
