أخبار ar.wedoany.com، أعلنت شركتا AIP Capital وMonroe Capital مؤخراً عن إتمام أول صفقة تمويل لتوريق الأصول المدعومة بالطائرات (ABS) لمشروعهما المشترك في تأجير الطائرات، تحت اسم MC Aviation 2026-1 (MCAV 2026-1). حصلت الصفقة على تمويل إجمالي مدعوم بأصول بقيمة 643 مليون دولار، سيُستخدم لتمويل محفظة استثمارية متنوعة تضم 18 طائرة ركاب تجارية، مؤجرة بموجب عقود إيجار تشغيلي لـ 12 مستأجراً في 10 ولايات قضائية مختلفة.
يبلغ متوسط عمر محفظة الطائرات في الصفقة 5.6 سنوات، مع متوسط مدة إيجار متبقية تبلغ حوالي 6.9 سنوات. تتكون المحفظة من 71% من طائرات الجيل الجديد، و81% من الطائرات ضيقة البدن، مع طائرة واحدة فقط عريضة البدن لا يتجاوز عمرها عاماً واحداً. صرح جاريد أيلستوك، الشريك الإداري في AIP، بأن الصفقة تعكس ثقة السوق في خبرة AIP في مجال تأجير الطائرات وشراكتها الاستراتيجية مع Monroe Capital، وتشكل أساساً لبرنامج الاستثمار المشترك بينهما. من جانبه، قال آرون بيك، المدير الإداري والمشارك في قيادة حلول الائتمان البديلة في Monroe Capital، إن الإتمام الناجح لصفقة MCAV 2026-1 يمثل أهمية كبيرة لمنصتها، ويعكس قوة القدرات المالية القائمة على الأصول، معرباً عن شكره للمستثمرين وشركاء التمويل على دعمهم، ومتطلعاً إلى البناء على أسس هذه الصفقة. وأضاف آرون ليفي، المدير الإداري لحلول الائتمان البديلة في Monroe Capital، أن هذه الصفقة تعكس جودة المحفظة التي تم تكوينها بالتعاون مع AIP ونهجها الاستثماري الصارم في قطاع الطيران؛ وأعرب عن اعتقاده بأن الطيران التجاري لا يزال يوفر فرصاً استثمارية جاذبة، مدعوماً بأساسيات أصول قوية، وديناميكيات عرض وطلب مواتية، واستمرار نمو السفر الجوي العالمي، مشيراً إلى أن التنفيذ الناجح لأول عملية توريق يبرز قوة المنصة.
تتكون صفقة MCAV 2026-1 من ثلاث شرائح من السندات: شريحة A بقيمة 547 مليون دولار، بكوبون ثابت 5.82% وعائد 5.896%؛ وشريحة B بقيمة 66.5 مليون دولار، بكوبون ثابت 6.60% وعائد 6.696%؛ وشريحة C بقيمة 29.6 مليون دولار، يحتفظ بها المصدر. تبلغ نسبة القرض الأولي إلى القيمة الأساسية المعدلة للصيانة (LTV) للشريحة A 74%، وللشريحة B 83%، وللشريحة C 87%. ستحصل الشريحة A على تصنيف A من وكالتي DBRS Morningstar وKroll Bond Rating Agency، والشريحة B على تصنيف BBB، والشريحة C على تصنيف BB. بالإضافة إلى ذلك، صنفت وكالة Moody's Investors Service الشريحة A بدرجة A2.
في هذه الصفقة، ستتولى AIP Capital دور مزود الخدمات. تعمل كل من Deutsche Bank Securities وBNP Paribas وFifth Third Securities كوكلاء هيكليين مشتركين ومديري دفاتر رئيسيين مشتركين، وCitigroup كمدير دفاتر رئيسي مشترك، وNatixis وBMO Capital Markets كمديري دفاتر، وKeyBanc Capital Markets كمدير مشارك. تتولى Natixis دور بنك التسهيلات الائتمانية، وUMB Bank, N.A. دور الوصي والوصي على الأوراق المالية والبنك التشغيلي. تعمل Pivotal Corporate AMS Limited كوكيل إداري. قدمت مكاتب Milbank LLP وWalkers (Cayman) LLP وWalkers (Ireland) LLP الاستشارات القانونية لشركة MC Aviation، بينما تولت Gibson Dunn دور المستشار القانوني لمديري الدفاتر.
AIP Capital (AIP) هي شركة عالمية لإدارة الاستثمارات البديلة، متخصصة في مجال التمويل القائم على الأصول، بما في ذلك تمويل الطيران والمعدات. تدير AIP والشركات التابعة لها أصولاً تبلغ حوالي 7.1 مليار دولار، ويتكون فريقها من أكثر من 70 متخصصاً موزعين على مكاتب في ستامفورد ومدينة نيويورك ودبلن وسنغافورة.
Monroe Capital LLC هي شركة رائدة في إدارة الأصول، متخصصة في أسواق الائتمان الخاص، بما في ذلك الإقراض المباشر، والتكنولوجيا المالية، والديون عالية المخاطر، وحلول الائتمان البديلة، والائتمان المهيكل، والعقارات، وحقوق الملكية. تقدم الشركة حلولاً رأسمالية للعملاء في الولايات المتحدة وكندا منذ عام 2004، ويقع مقرها الرئيسي في شيكاغو، ولديها 13 موقعاً مكتبياً في الولايات المتحدة وآسيا وأستراليا وأوروبا والشرق الأوسط. حصلت Monroe على العديد من جوائز التقدير الصناعي، بما في ذلك إدراجها في قائمة أفضل شركات الائتمان الخاص لعام 2025 من GrowthCap Advisory، وجائزة مدير القروض المضمونة (CLO) لهذا العام في الأمريكتين لعام 2025 من Private Debt Investor.
