بلاكستون وشركاؤها يستثمرون 2.5 مليار دولار كندي في برنامج "إيروبلان"

أخبار ar.wedoany.com، في 11 أغسطس، أعلنت الخطوط الجوية الكندية أن اتحاداً استثمارياً بقيادة مجموعة بلاكستون وهيئة الاستثمار في مدخرات كيبيك (La Caisse) سيضخ 2.5 مليار دولار كندي في برنامج "إيروبلان"، مقابل حصة غير مسيطرة نسبتها 25% في برنامج الولاء التابع للخطوط الجوية، بما يعكس تقييماً إجمالياً للبرنامج يبلغ 10 مليارات دولار كندي. ويضم الاتحاد أيضاً مجلس استثمارات معاشات القطاع العام الكندي (PSP Investments) وهيئة إدارة الاستثمار في كولومبيا البريطانية (BCI).

عقب إتمام الصفقة، ستحتفظ الخطوط الجوية الكندية بحصة نسبتها 75% المتبقية في "إيروبلان"، مع استمرار سيطرتها على التوجه الاستراتيجي للبرنامج وعملياته وإدارته اليومية، كما سيدرج البرنامج ضمن القوائم المالية الموحدة للشركة، فيما تُدرج حصة المستثمرين الجدد ضمن حقوق الملكية غير المسيطرة. ومن المقرر إتمام الصفقة في 17 أغسطس 2026، مع الإبقاء على ترتيبات الأعضاء والشركاء والموظفين دون تغيير.

وسيتمكن المستثمرون من المشاركة في توزيعات الأرباح التي يعتمدها مجلس إدارة "إيروبلان" وفقاً لسياسة التوزيع المتفق عليها. كما يحق للخطوط الجوية الكندية إعادة شراء حصة الاتحاد الاستثماري خلال الفترة الممتدة من السنة الخامسة حتى السنة الثامنة بعد إتمام الصفقة، على أن يُحدد سعر إعادة الشراء وفق معادلة متفق عليها، بما يحقق للمستثمرين عائداً داخلياً نسبته 6.5% بعد خصم التوزيعات المستلمة.

وتخطط الخطوط الجوية الكندية لاستخدام عائدات الصفقة في سداد سندات تستحق قريباً بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل حوالي 1.7 مليار دولار كندي، على أن تُخصص معظم الأموال المتبقية لتسريع برنامج إعادة شراء الأسهم. وتعتزم الشركة إعادة شراء وإلغاء أسهم من الفئة أ (أسهم التصويت المتغير) والفئة ب (أسهم التصويت) بقيمة تصل إلى 800 مليون دولار كندي عبر آلية المزاد الهولندي المعدل، على أن تُنجز العملية بحلول سبتمبر 2026.

يضم برنامج "إيروبلان" أكثر من 10 ملايين عضو نشط حول العالم، وتغطي شبكة النقاط أكثر من 50 شركة طيران وأكثر من 1300 وجهة، كما تمتد لتشمل قطاعات الفنادق وتأجير السيارات والسلع وبطاقات الهدايا. وتتيح هذه الصفقة جذب رأس مال طويل الأجل بتقييم يبلغ 10 مليارات دولار كندي، مع احتفاظ الخطوط الجوية الكندية بالسيطرة على بيانات الأعضاء وشبكة الشركاء وإدارة البرنامج.

حتى 30 يونيو 2026، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل والتزامات الإيجار للخطوط الجوية الكندية 12.794 مليار دولار كندي، وصافي الديون 5.270 مليار دولار كندي، بنسبة رافعة صافية تبلغ 1.7 مرة. وحققت الشركة في الربع الثاني من عام 2026 إيرادات تشغيلية بلغت 6.266 مليار دولار كندي، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 719 مليون دولار كندي، مع تدفق نقدي حر بلغ 174 مليون دولار كندي.