أخبار ar.wedoany.com، أعلنت شركة هايوود لإدارة الأصول المحدودة (Highwood Asset Management Ltd., TSXV: HAM) عن إتمام صفقة بيع أصولها في حقل ويلسون كريك لصالح شركة أوبسيديان للطاقة المحدودة (Obsidian Energy Ltd., TSX: OBE) بقيمة إجمالية تصل إلى 112 مليون دولار كندي.
تتضمن المقابل النقدي البالغ 105 ملايين دولار كندي، وبعد تعديلات منتصف المدة بلغ العائد النقدي الفعلي 98 مليون دولار كندي، بالإضافة إلى مقابل طارئ يصل إلى 7 ملايين دولار كندي يُدفع على أقساط ربع سنوية خلال الفترة من الربع الثالث من عام 2026 حتى الربع الثاني من عام 2027، وذلك بناءً على أسعار خام غرب تكساس الوسيط (WTI).
بعد إتمام الصفقة، استخدمت الشركة العائدات النقدية لسداد ديونها، ويبلغ المبلغ المسحوب حالياً بموجب تسهيلاتها الائتمانية المجمعة المخفضة البالغة 75 مليون دولار كندي حوالي 15 مليون دولار كندي. تشمل الجهات المقدمة لهذه التسهيلات الائتمانية بنك كندا الملكي (Royal Bank of Canada)، وبنك تنمية الأعمال الكندي (Business Development Bank of Canada)، وATB المالية (ATB Financial)، وبنك كندا الإمبراطوري التجاري (Canadian Imperial Bank of Commerce)، وبنك ماكواري المحدود (Macquarie Bank Limited). عقب هذه الصفقة، أكملت الشركة إعادة تحديد أساس الاقتراض نصف السنوي، وتم تمديد أجل استحقاق التسهيلات الائتمانية لمدة عام واحد حتى الأول من أغسطس 2028.
مع اكتمال عملية التخارج من هذه الأصول، تركز هايوود رأس مالها على أصولها في حقل برازو (Brazeau) والفرص المبكرة الأخرى ضمن محفظتها الاستثمارية. من المتوقع أن يؤدي النجاح المستمر في عمليات الحفر في تكوين باسال بيلي ريفر (Basal Belly River) في حقل برازو، إلى جانب بدء مشاريع حقن المياه، إلى خفض معدل الانخفاض الأساسي وإطالة عمر الاحتياطيات. تتميز أصول هايوود النفطية الثقيلة في برازو بصافي عائد مرتفع، حيث تبلغ نسبة الدورة حوالي 2.6 مرة، وفترة استرداد قبل خصم الضرائب تبلغ 12 شهراً عند سعر WTI البالغ 65 دولاراً للبرميل، وكفاءة رأسمالية تبلغ حوالي 19,000 دولار كندي لكل برميل مكافئ نفطي يومياً، ونقطة تعادل للتدفق النقدي الحر تقل عن 45 دولاراً للبرميل WTI.
وفقاً لتقييم شركة GLJ المحدودة (GLJ Ltd.)، وهي جهة تقييم احتياطيات مستقلة ومؤهلة، بلغ صافي القيمة الحالية قبل خصم الضرائب بمعدل خصم 10% (BTNPV10) على أساس الاحتياطيات المطورة قيد الإنتاج (PDP) حوالي 153 مليون دولار كندي، وحوالي 306 ملايين دولار كندي على أساس إجمالي الاحتياطيات المؤكدة (1P) حتى 31 ديسمبر 2025. وبعد خصم صافي الدين البالغ حوالي 15 مليون دولار كندي بعد إتمام الصفقة، وبناءً على 15,198,818 سهماً أساسياً (بما في ذلك الأسهم المحتفظ بها كأمانة)، تبلغ قيمة الأصول الصافية للسهم الواحد على أساس PDP حوالي 9.00 دولارات كندية، وحوالي 19.00 دولاراً كندياً على أساس 1P.
نظراً للنجاح الأخير الذي حققته الصناعة في استخدام التقنيات الأفقية بالقرب من أراضي هايوود الطبقية في حقل مانفيل (Mannville) بشرق ألبرتا، تخطط الشركة لنشر رأس المال في هذه الأصول قبل نهاية العام الجاري، ومواصلة تعزيز موقعها في هذه المنطقة من خلال عمليات استحواذ متعددة على الأراضي من التاج (Crown acquisitions). توفر هذه الأراضي فرصاً متنوعة تشمل مشاريع محتملة للصرف بالجاذبية بمساعدة البخار (SAGD). تخطط الشركة لتحديد نطاق هذه المشاريع والبدء في مناقشات استراتيجية حول التمويل والشراكات خلال الأشهر القادمة. بالإضافة إلى ذلك، تواصل الشركة استكشاف الخيارات الاستراتيجية لأصولها من الليثيوم والمعادن الحرجة وعناصر الأرض النادرة، وقد لاحظت اهتماماً من شركاء استراتيجيين محتملين، وتعتقد أن هناك إمكانية كبيرة للحصول على دعم مالي حكومي.
كجزء من برنامج عوائد المساهمين، تخطط الشركة لتنفيذ أول عرض عطاءات للمصدر العادي (NCIB) في النصف الثاني من عام 2026، وذلك بشرط موافقة مجلس الإدارة وقبول بورصة TSX فنتشر (TSX Venture Exchange).
أعلنت الشركة أيضاً أنها أبرمت في 22 يناير 2026 اتفاقية تغطية بحثية للأسهم مع شركة غرانيت بوينت للأبحاث المحدودة (Granite Point Research Inc.). ستقدم غرانيت بوينت خدمات بحثية مدعومة للأسهم وخدمات توعية للمستثمرين، لمدة أولية عام واحد قابلة للتجديد التلقائي. كمقابل، ستدفع الشركة لغرانيت بوينت مبلغ 11,250 دولاراً كندياً لكل ربع سنة تقويمي، ولن تصدر لها أوراقاً مالية للشركة كتعويض. لا يزال هذا الاتفاق بحاجة إلى موافقة TSXV.
