الفجوة الهيكلية في سوق الليثيوم العالمي قد تتراوح بين 20% و30% خلال الفترة 2030-2035

أخبار ar.wedoany.com، يشهد سوق الليثيوم العالمي إعادة تشكيل هيكلية، حيث يتحول محور التنافس من الميزات الجيولوجية الأولية إلى بناء القدرات المتكاملة على طول سلسلة القيمة بدءًا من التعدين وصولاً إلى المعالجة. تشير تقارير متعددة صدرت في عام 2026 عن مؤسسات مثل برايس ووترهاوس كوبرز (PwC)، وGEM Mining Consulting، وThunder Said Energy (TSE)، واللجنة النحاسية التشيلية (Cochilco) إلى أن الظروف الجيولوجية وحدها لم تعد كافية للحفاظ على القدرة التنافسية، وأن تحول الطاقة، والتوسع في الذكاء الاصطناعي، والطلب على تخزين البطاريات يعيدون تعريف قواعد اللعبة في القطاع.

تتوقع TSE أن ينمو الطلب العالمي على الليثيوم بمعدل سنوي يبلغ حوالي 9% خلال العقد المقبل، بينما لن يتجاوز نمو العرض 6% سنويًا، مما قد يؤدي إلى فجوة هيكلية تتراوح بين 20% و30% خلال الفترة من 2030 إلى 2035. يبلغ الإنتاج العالمي الحالي حوالي 260 ألف طن من مكافئ الليثيوم، تستأثر أستراليا بنسبة 36% منه، وتشيلي بنسبة 22%، والصين بنسبة 16%، والأرجنتين بنسبة 10%. وتقدر المؤسسة أن حوالي 45% من الطلب المتوقع بحلول عام 2035 سيتطلب تغطيته من مشاريع لم تدخل بعد مرحلة الإنشاء. ويشير التقرير إلى أنه قبل أن تصبح بطاريات أيونات الصوديوم قادرة على المنافسة بدرجة كافية لتحل محل تقنية أيونات الليثيوم جزئيًا، قد يرتفع سعر كربونات الليثيوم إلى حوالي 40 دولارًا للكيلوغرام لتحفيز الاستثمارات الجديدة.

يظهر التقرير نصف الشهري الصادر عن Cochilco أن سعر كربونات الليثيوم من الدرجة البطارية (CIF آسيا) بلغ 24 ألف دولار للطن في مايو 2026، وهو أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2023. وبلغ متوسط السعر خلال الأشهر الخمسة الأولى 19,358 دولارًا للطن، أي ما يقرب من ضعف متوسط السعر لعام 2025 بأكمله. ويعزو التقرير هذا الانتعاش إلى انقطاعات متزامنة في الإمدادات من الصين وأستراليا وزيمبابوي، بما في ذلك توقف منجم Jianxiawo المرتبط بشركة CATL، وتشديد الرقابة على عمليات استخراج الليثيوم من معدن الليبيدوليت في مقاطعة جيانغشي الصينية، وفرض زيمبابوي قيودًا على تصدير الخام غير المعالج، وانخفاض الإنتاج المتوقع من منجم Greenbushes الأسترالي، والصيانة المخطط لها في مصفاة Kwinana. وتشير Cochilco أيضًا إلى أن القطاع يخرج من فترة فائض عرض حاد استمرت عامين، مع وجود قاع سعري بالقرب من 17,500 دولار للطن.

تؤكد برايس ووترهاوس كوبرز في تقريرها "Mine 2026: من الطموح إلى العمل" أن انضباط تخصيص رأس المال أصبح لا يقل أهمية عن الجودة الجيولوجية، وأن سوق الاندماجات والاستحواذات تركز على أصول المعادن الحرجة. ومن الأمثلة البارزة على ذلك اندماج Orocobre مع Galaxy لتأسيس Allkem، التي اندمجت لاحقًا مع Livent لتأسيس Arcadium Lithium، والتي استحوذت عليها في النهاية شركة Rio Tinto في عام 2025 مقابل حوالي 6.7 مليار دولار. ويشير التقرير إلى أن الميزة التنافسية الحقيقية تكمن في القدرة على تحويل الموارد إلى سلسلة قيمة كاملة تمتد من المعالجة إلى إعادة التدوير.

تقدم GEM Mining Consulting مؤشر قيمة إمكانات المنطقة التعدينية (DPVI)، وتقترح أن يتحول موضوع المنافسة من المشاريع الفردية إلى مجمعات المناجم. يشمل هذا الإطار عوامل مثل البنية التحتية المشتركة، والموارد المائية، والطاقة، والاستقرار التنظيمي، والترخيص الاجتماعي للتشغيل. تُصنف الأرجنتين كواحدة من الدول الواعدة نظرًا للإمكانات الاقتصادية لمناطق الليثيوم فيها وأدائها البيئي البارز، لكن التقرير يشير إلى أن تحقيق هذه المزايا يتطلب تعزيز الظروف المؤسسية وتطوير البنية التحتية الداعمة.

في الأرجنتين، وبموجب نظام الحوافز للاستثمارات الكبيرة (RIGI)، وافقت الحكومة الوطنية على مشاريع التوسعة في Cauchari-Olaroz وSal de Oro وRincón وFénix، بالإضافة إلى مشروع Tres Quebradas (3Q) التابع لشركة LIEX S.A. في منطقة Fiambalá بمقاطعة كاتاماركا. تبلغ استثمارات مشروع 3Q حوالي 709 ملايين دولار أمريكي، ويشمل إنشاء مصنع بطاقة إنتاجية سنوية تبلغ 40 ألف طن من كربونات الليثيوم، ومن المتوقع أن يخلق 4,406 فرص عمل مباشرة وغير مباشرة، وأن يساهم سنويًا بنحو 400 مليون دولار من الصادرات. مع هذه الموافقة الأخيرة، يضم نظام RIGI حاليًا 21 مشروعًا معتمدًا، بإجمالي استثمارات متعهد بها تبلغ 46.7 مليار دولار.

فيما يتعلق بهيكل الطلب، تشير Cochilco إلى أن أنظمة تخزين الطاقة بالبطاريات (BESS) أصبحت المجال الأسرع نموًا، مدفوعة بتوسع الطاقة المتجددة والطلب من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن ينمو الطلب العالمي عليها بأكثر من 160% بحلول عام 2030. لا يزال جانب العرض يواجه ضغوطًا ناجمة عن التأخير التنظيمي، وارتفاع تكاليف رأس المال، والمتطلبات البيئية المتزايدة الصرامة.